Un contrat informatique massif menace de perturber la domination du Bitcoin sur le marché de l'énergie à faible coût.
Anthropic a annoncé un partenariat avec Google et Broadcom pour « plusieurs gigawatts » de capacité de calcul TPU de nouvelle génération qui devrait être mise en ligne à partir de 2027, un engagement que la société a qualifié de plus important à ce jour alors que la croissance des revenus s'est accélérée pour atteindre un taux annuel de 30 milliards de dollars, contre 9 milliards de dollars à la fin de 2025.
L’ampleur de la demande de calcul de l’IA est désormais en concurrence directe avec l’extraction de bitcoins pour les mêmes ressources rares : connexions au réseau, permis fonciers, infrastructures de refroidissement et électricité bon marché.
Un tracker de Cambridge estime que l’exploitation minière de Bitcoin consomme environ 13 à 25 gigawatts d’énergie continue dans le monde, en fonction des hypothèses d’efficacité matérielle.
Anthropic sécurisant plusieurs gigawatts à partir d'un seul accord, en plus de la capacité existante sur AWS Trainium, les TPU Google et les GPU Nvidia, montre à quelle vitesse l'IA devient un concurrent de premier plan pour la même infrastructure énergétique dont dépendent les mineurs.
Et Anthropic est une seule entreprise. OpenAI, qui a levé 122 milliards de dollars la semaine dernière et décrit le calcul comme un « fossé stratégique », s'appuie sur un portefeuille d'infrastructures encore plus large couvrant cinq fournisseurs de cloud et quatre plates-formes de puces.
Le développement global du calcul de l’IA représente désormais l’une des plus grandes sources de nouvelle demande d’électricité aux États-Unis, arrivant au même moment où les mineurs de Bitcoin décident d’exploiter le Bitcoin ou de louer leur infrastructure à des sociétés d’IA.
Cette décision va de plus en plus dans une seule direction. Core Scientific a converti une partie importante de sa capacité minière en hébergement d’IA grâce à un accord avec CoreWeave. Iris Energy et Hut 8 ont augmenté leurs revenus en matière d'IA et de calcul haute performance. Riot Platforms, MARA Holdings et Genius Group ont révélé avoir vendu plus de 19 000 BTC de leurs trésoreries la semaine dernière, signe que l'économie minière à elle seule ne permet pas de maintenir les opérations aux prix et aux niveaux de difficulté actuels.
Un mineur de Bitcoin exécutant une capacité d'un gigawatt gagne des revenus qui fluctuent en fonction du prix du Bitcoin et des difficultés du réseau. Le même gigawatt loué à une entreprise d’IA rapporte un tarif contractuel avec des flux de trésorerie prévisibles.
À 69 000 dollars de bitcoin, avec des difficultés à des niveaux sans précédent et des coûts énergétiques qui augmentent aux côtés de tous les autres consommateurs industriels en compétition pour la même capacité de réseau, la location de l'IA est souvent mieux payée.
Les chiffres des revenus derrière l’expansion racontent leur propre histoire. Anthropic a déclaré que le nombre de clients professionnels dépensant plus d'un million de dollars par an pour Claude a doublé, passant de 500 à plus de 1 000 en moins de deux mois.
Cependant, rien de tout cela ne signifie que l’exploitation minière de Bitcoin est en train de mourir. Le hashrate du réseau continue d'atteindre des niveaux records supérieurs à 1 zetahash par seconde.
Mais les mineurs qui survivent au cycle actuel ressemblent peut-être moins à des sociétés énergétiques qui produisent du Bitcoin qu’à des sociétés d’infrastructures qui extraient du Bitcoin en parallèle tout en louant leur actif réel, une énergie bon marché à grande échelle, à une industrie de l’IA qui ne peut pas construire des centres de données assez rapidement.