Un changement massif en cours alors que les mineurs de crypto abandonnent leurs avoirs en Bitcoin pour capitaliser sur le marché lucratif de l'informatique IA
Anthropic vient de conclure l'un des plus gros contrats de calcul jamais vus par l'industrie de l'IA. La société a bloqué 3,5 gigawatts de calcul Google TPU de nouvelle génération via Broadcom. La même semaine, Anthropic a souligné sa formidable croissance avec son chiffre d'affaires annualisé franchissant désormais la barre des 30 milliards de dollars, soit plus du triple des 9 milliards de dollars déclarés fin 2025 et le nombre de clients dépensant plus d'un million de dollars pour Claude doublant de 500 à 1 000 en moins de deux mois. Coindesk l’a présenté comme un mineur de bitcoins gagnant un nouveau rival puissant dans la lutte pour une énergie bon marché. Ce cadrage passe cependant à côté de ce qui se passe réellement sous le capot.
Nous avons signé un accord avec Google et Broadcom pour plusieurs gigawatts de capacité TPU de nouvelle génération, mis en ligne à partir de 2027, pour former et servir les modèles Claude pionniers.
– Anthropique (@AnthropicAI) 6 avril 2026
Les mineurs de Bitcoin ne se préparent pas à un combat mais plutôt à pivoter et les chiffres parlent d'eux-mêmes. Core Scientific, l'un des plus grands mineurs cotés en bourse, liquidera la quasi-totalité de ses avoirs en Bitcoin en 2026 pour financer un pivot de 1,2 gigawatt vers l'hébergement d'IA, comme le rapporte The Block. Hut 8 a conclu un accord de centre de données de 7 milliards de dollars avec Anthropic lui-même, soutenu par Google. TeraWulf dispose de 12,8 milliards de dollars de revenus HPC sous contrat. La raison pour laquelle nous constatons cela tient aux mathématiques. Les mineurs perdant environ 19 000 $ par $ BTC produit par rapport à l'hébergement IA offrant un flux de trésorerie stable et à plus long terme soutenu par des contrats d'entreprise leur ont forcé la main.
Ce qu'Anthropic vient de signer et pourquoi 3,5 gigawatts sont importants
Le plus grand accord d'infrastructure d'Anthropic a été conclu le 6 avril lorsqu'ils ont annoncé avoir obtenu l'accès à 3,5 gigawatts de capacité de calcul Google TPU de nouvelle génération via Broadcom, à partir de 2027. Bloomberg et CNBC ont confirmé les termes du partenariat. La nouvelle capacité s’ajoute au gigawatt de calcul Google qu’Anthropic reçoit déjà en 2026, selon le dossier de Broadcom auprès de la SEC, qui a également confirmé que la majorité de la nouvelle capacité sera basée aux États-Unis. Broadcom a signé séparément un accord à long terme avec Google pour concevoir et fournir les futures générations de puces TPU personnalisées jusqu'en 2031, ce qui signifie qu'il s'agit d'un développement structurel sur plusieurs années. Parallèlement à l'accord, Anthropic a également révélé que son chiffre d'affaires annuel dépassait les 30 milliards de dollars, contre environ 9 milliards de dollars déclarés à la fin de l'année dernière. Les clients professionnels dépensant plus d'un million de dollars par an chez Claude ont également doublé, passant de 500 à plus de 1 000 en un peu moins de deux mois.
Ces chiffres sont stupéfiants. Un seul centre de données de 1 gigawatt consomme à peu près la même électricité qu’un million de foyers américains. L’accord de 3,5 gigawatts d’Anthropic équivaut presque à 3,5 millions de foyers d’électricité allant à une seule entreprise d’IA, entièrement dédiée à la formation et à l’inférence en IA. Comme l'a noté CoinDesk, des transactions d'une telle envergure montrent à quel point l'IA est devenue l'une des nouvelles sources de demande d'énergie les plus importantes aux États-Unis. C’est exactement ce que l’on demande désormais aux réseaux électriques qui n’ont jamais été conçus pour absorber ce type de charge concentrée. Pour les mineurs de bitcoins, qui ont bâti tout leur modèle économique sur la possibilité d’obtenir une électricité bon marché et souvent bloquée, le signal est impossible à ignorer : les acteurs technologiques les mieux capitalisés se disputent désormais les mêmes électrons et paient beaucoup plus pour les obtenir.
Les mineurs de Bitcoin deviennent des propriétaires d’IA
Le changement qui s’opère actuellement modifie déjà la structure des revenus de l’ensemble du secteur. Selon CoinShares, les mineurs cotés en bourse pourraient tirer jusqu'à 70 % de leurs revenus totaux de l'hébergement d'IA d'ici la fin de cette année, soit une hausse d'environ 30 % à ce jour, les revenus miniers s'effondrant d'environ 85 % à moins de 20 % pour les entreprises qui ont déjà conclu des contrats d'IA. Dans le même temps, plus de 70 milliards de dollars d’accords cumulés en matière d’IA et de calcul haute performance ont été annoncés dans le secteur minier public, transformant les mineurs en opérateurs de centres de données qui exploitent encore le bitcoin.
Le pivot devient limpide lorsque l’on examine l’ampleur de certaines de ces transactions. Par exemple, Hut 8 a divulgué un bail de 7 milliards de dollars sur 15 ans pour un centre de données en Louisiane avec Anthropic comme locataire principal et Google comme filet de sécurité financier, le site étant capable d'évoluer jusqu'à une capacité de plusieurs gigawatts. Un autre mineur coté en bourse, TeraWulf, a obtenu 12,8 milliards de dollars de revenus HPC sous contrat grâce à des accords d'hébergement d'IA à long terme. Pendant ce temps, Core Scientific, l’un des plus grands mineurs cotés en bourse, se prépare à monétiser la quasi-totalité de ses avoirs en Bitcoin pour financer une conversion de 1,2 gigawatt en infrastructure d’IA.
La raison d’un tel changement devient beaucoup plus claire lorsque l’on se penche sur l’économie. Les mineurs publics perdent actuellement environ 19 000 dollars par bitcoin produit, alors que les coûts de production approchent les 80 000 dollars, tandis que le BTC se négocie plus près de 68 000 dollars. Bien que l'infrastructure de l'IA soit beaucoup plus gourmande en capital, soit 8 à 15 millions de dollars par mégawatt, contre 700 000 à 1 million de dollars pour l'exploitation minière.