Une nouvelle étude révèle que les fluctuations du marché des cryptomonnaies le week-end sont un indicateur significatif de tendances plus larges.
Les contrats à terme perpétuels liés aux actifs de la finance traditionnelle (TradFi) sont passés de 3 milliards de dollars en volume quotidien moyen en janvier 2026 à 8,6 milliards de dollars en mars, selon un rapport de Binance Research rédigé par le chercheur Lim Kim Thye.
Points clés à retenir :
Binance Research rapporte que le volume quotidien moyen des agents TradFi est passé de 3 milliards de dollars à 8,6 milliards de dollars entre janvier et mars 2026.
Les perpétuelles en argent ont atteint environ 40 % du volume des contrats COMEX SI au sommet, signalant une sérieuse traction pour le commerce des matières premières crypto-natives.
Les spécialistes de TradFi du week-end ont correctement prédit la direction de l'écart à terme du lundi dans 89 % des cas, pointant vers un nouveau rôle de découverte des prix.
Binance détient 41 % du marché TradFi-Perps alors que les perpétuels d'or et d'argent attirent les traders américains
Dans le rapport, Binance Research définit les instruments comme des TradFi-perps, appliquant la structure à terme perpétuel inventée par BitMEX en 2016 à des actifs tels que l'or, l'argent, le pétrole et les actions. Contrairement aux contrats à terme standard, les contrats perpétuels n’ont pas de date d’expiration. Un mécanisme de taux de financement, réglé périodiquement entre les détenteurs de positions longues et courtes, maintient le prix du contrat ancré au prix au comptant sous-jacent, explique l'analyse.
Selon Binance Research, les contrats à terme perpétuels représentent déjà plus de 70 % de tout le volume des contrats à terme cryptographiques. L'extension de cette structure aux actifs traditionnels donne aux traders un accès continu aux matières premières et aux indices boursiers sans les frictions de roulement qui accompagnent les contrats mensuels ou trimestriels.
Les plates-formes d'échange centralisées (CEX) gèrent environ 70 % du volume des perps TradFi, selon le rapport de Binance Research. Dans le même temps, Binance détient environ 41 % de la part de marché totale, une position cohérente avec sa position sur les marchés plus larges des dérivés cryptographiques. Les plateformes d'échange décentralisées (DEX) représentent les 30 % restants, freinés par une liquidité plus faible, selon l'étude.
Les perpétuelles en argent sont devenues le produit leader de la catégorie, a expliqué le chercheur de Binance. Environ 240 milliards de dollars de transactions sur argent ont été négociées depuis novembre 2025. Les données montrent qu'au sommet, les transactions sur argent ont atteint environ 40 % du contrat équivalent du COMEX SI, le plus grand marché à terme sur argent au monde, qui représente 70 à 85 % de tous les contrats à terme sur argent négociés en bourse dans le monde.
L’étude explique que les contrats perpétuels sur l’or ont déjà largement dépassé le volume des contrats à terme sur l’or de plusieurs bourses régionales de matières premières. Cet écart s'est creusé chaque mois consécutif, selon les données.
Le cas du trading du week-end attire beaucoup d’attention dans l’analyse du chercheur. Les marchés à terme traditionnels ferment vendredi et rouvrent dimanche soir, laissant les participants exposés aux événements géopolitiques, aux annonces tarifaires et aux communications des décideurs politiques qui ont lieu le samedi et le dimanche.
Durant le week-end du 28 février au 1er mars, au milieu du début de la guerre entre les États-Unis, Israël et l'Iran, le volume des transactions TradFi a atteint 8,1 milliards de dollars, soit 116 % du volume moyen précédent en semaine et 862 % supérieur au volume moyen du week-end enregistré jusqu'à ce point, selon Binance Research. L’auteur attribue cette hausse à l’escalade géopolitique au Moyen-Orient, citant cela comme une preuve que les participants recherchent activement des lieux pour agir lorsque des événements importants se produisent en dehors des heures de marché.
Le trading du week-end devient un signal de prix légitime
La tendance est structurelle, affirme Lim. Les données de Binance Research montrent que le volume moyen du week-end a augmenté d'environ 300 % de janvier à mars, s'établissant à environ 38 % du volume de la semaine au cours des quatre semaines les plus récentes. Les mouvements perpétuels des prix de l'or le week-end prédisent correctement la direction des contrats à terme de lundi ouvrant les écarts dans 89 % des cas, a constaté l'analyste.
La corrélation entre les variations du prix de l'or du week-end et les ouvertures d'écarts de lundi était de 0,80, a rapporté Binance Research, avec un taux de capture médian de 57 %. Cela signifie qu’environ la moitié de l’ajustement des prix entre la clôture de vendredi et l’ouverture de lundi avait déjà eu lieu sur les marchés perpétuels avant la réouverture des bourses traditionnelles.
Source de l'image : rapport de Binance Research.
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