Bitcoin reste soumis à une pression de vente importante après avoir perdu une structure de calendrier importante et plus longue et être tombé en dessous de plusieurs niveaux de support clés. Bien que les acheteurs aient réussi à défendre la région des 60 000 $ pour l'instant, les images techniques et en chaîne suggèrent que le marché est toujours dans une phase vulnérable. Une récupération légitime nécessite que $ BTC récupère plusieurs zones de résistance aériennes.
Analyse du prix du Bitcoin : le graphique quotidien
Sur la période quotidienne, $ BTC a réalisé une rupture décisive à partir d'un large canal ascendant qui avait soutenu l'action des prix tout au long de la quasi-totalité du premier semestre. L'effondrement s'est accéléré une fois que le marché a perdu la zone de soutien psychologique de 70 000 $, et a été suivi d'une baisse agressive d'environ 10 000 $ en seulement 4 jours.
Après la vente, Bitcoin est tombé dans la principale région de support autour de 60 000 $, où les acheteurs sont finalement intervenus. Les récentes bougies et le RSI rebondissant à partir de valeurs profondément survendues montrent une stabilisation au-dessus de la zone de 60 000 $. Cela a évité une baisse plus profonde vers le prochain groupe de support important autour de 51 000 $.
La structure générale reste cependant baissière. L'actif continue de s'échanger en dessous des moyennes mobiles sur 100 et 200 jours, qui convergent actuellement au-dessus de la région des 70 000 $. Ces moyennes mobiles agiront comme une résistance dynamique et renforceront l’importance de la zone d’approvisionnement aérienne.
Si $ BTC tente une reprise, la première résistance majeure se situe entre 65 000 $ et 68 000 $. Au-dessus de cela, les vendeurs sont probablement concentrés dans la zone d'approvisionnement de 72 000 $ à 74 000 $, qui coïncide avec la zone de panne et l'ancien support du canal. La récupération de cette zone serait nécessaire pour invalider la structure baissière actuelle sur la période quotidienne.
Graphique $ BTC/USDT sur 4 heures
Le délai de 4 heures révèle les premiers signes de stabilisation à court terme après une baisse agressive. Après la forte cassure de 74 000 $, Bitcoin a trouvé un support autour de 60 000 $ et a depuis formé un petit canal ascendant, ce qui montre une amélioration de la dynamique à court terme. Le RSI s'est également remis de conditions profondément survendues et augmente progressivement à mesure que la dynamique baissière commence à se calmer.
Malgré cette amélioration, la reprise actuelle reste relativement modeste. Le marché s'approche de la première zone d'approvisionnement significative entre 65 000 $ et 68 000 $. Cette zone pourrait attirer une nouvelle pression de vente et déterminer si le rebond se transforme en une reprise plus large ou simplement en un autre plus haut plus bas.
Une cassure réussie au-dessus de 68 000 $ déclencherait probablement un mouvement vers la région de résistance plus critique de 72 000 $ à 74 000 $. À l’inverse, une rupture du canal de récupération actuel pourrait exposer à nouveau le support de 60 000 $. La perte de ce niveau augmenterait considérablement la probabilité d'une baisse plus profonde vers la région des 51 000 $. Pourtant, pour l’instant, la structure à court terme favorise la consolidation et les reprises de soulagement, mais la confirmation d’un renversement de tendance général reste absente.
Analyse en chaîne
La métrique UTXOs in Profit (%) présente l’un des développements les plus notables du côté de la chaîne. Cet indicateur mesure le pourcentage des transactions non dépensées de Bitcoin actuellement réalisées avec profit. Historiquement, les valeurs supérieures à 90 % ont été associées à de fortes conditions de marché haussières, tandis que de fortes baisses accompagnent souvent des corrections majeures et des périodes de capitulation.
La mesure s'est récemment effondrée à environ 50 %, marquant l'une des plus fortes détériorations de la rentabilité du réseau visible sur le graphique. Aux niveaux actuels, seulement environ la moitié de tous les UTXO restent bénéficiaires, ce qui reflète la gravité de la récente correction et la quantité d'offre sous-marine désormais présente sur le marché.
Historiquement, de telles contractions brutales de la rentabilité surviennent souvent lors des phases de correction tardives, lorsque les détenteurs les plus faibles ont déjà été contraints de quitter leurs positions. Toutefois, elles peuvent également précéder des périodes de consolidation prolongées alors que le marché tente d’absorber les pertes nouvellement réalisées.
La combinaison du maintien du $ BTC au-dessus de la zone de support de 60 000 $ et de la rentabilité de l'UTXO proche des plus bas du cycle crée un point d'inflexion important. Si les acheteurs parviennent à défendre les niveaux actuels et à repousser le prix au-dessus des zones de résistance clés, la baisse extrême de la rentabilité pourrait éventuellement être considérée comme un signal de capitulation. D’ici là, les données en chaîne continuent de refléter un marché qui a connu des tensions importantes et n’a pas encore complètement retrouvé son élan haussier précédent.