BitGo, un fournisseur américain de services de garde et d'infrastructure de crypto-monnaie, a dévoilé des plans pour un produit de coffre-fort de finance décentralisée (DeFi) avec Morpho, basé à Paris, comme premier partenaire, afin de répondre à la demande institutionnelle d'accès aux stratégies de prêt et de rendement en chaîne tout en fournissant une garde et une surveillance réglementées.
Lorsque les clients déposent dans le coffre-fort, leurs fonds sont déployés dans une stratégie en chaîne tierce, indique un communiqué du 22 juin. BitGo Bank & Trust, la banque de confiance nationale de la société agréée par l'Office américain du contrôleur de la monnaie (OCC), détient un jeton de reçu enregistrant la réclamation de chaque client. Les fournisseurs d'infrastructure externes et les gestionnaires de risques indépendants exécuteront les stratégies et définiront les paramètres de risque, BitGo servant de dépositaire.
Morpho Labs, qui développe le protocole, fournira l'architecture de coffre-fort sous-jacente, l'infrastructure de prêt et les systèmes d'exécution en chaîne qui exploitent l'intérêt institutionnel croissant pour les opportunités de rendement et de prêt en chaîne.
La couche de garde répond aux préoccupations
Cependant, les institutions se sont retenues de DeFi en raison d'inquiétudes concernant la conformité réglementaire en matière de conservation et de contrôle des actifs. Le nouveau service ajoute une couche de conservation aux actifs des utilisateurs pour répondre à ces préoccupations.
"Nous pensons que les institutions recherchent des moyens d'accéder aux opportunités en chaîne, mais attendent également la sécurité et la surveillance qui accompagnent la conservation institutionnelle", a déclaré Mike Belshe, PDG et co-fondateur de BitGo. La société a été fondée en 2013 par Belshe et Ben Davenport et a bâti ses premières activités autour de la sécurité des portefeuilles multi-signatures pour les détenteurs institutionnels de cryptomonnaies.
Auparavant, BitGo s'intégrait au protocole Concrete de Blueprint Finance, permettant aux clients d'acheminer les actifs vers des protocoles onchain tiers tout en les conservant sous une garde qualifiée. Le coffre-fort Morpho suit la même structure, avec tous les retours générés par l'activité du coffre-fort tiers et du protocole plutôt que par BitGo ou sa banque de confiance.
Les partenaires institutionnels de Morpho
L’approche tierce est un moyen de proposer DeFi aux institutions, en faisant appel à des spécialistes externes pour les parties de la pile qui sont mieux gérées par des entreprises possédant une expertise directe en matière de protocole. Cela permet également à BitGo de réduire les risques opérationnels et de contrepartie et d'éviter les coûts et les inefficacités liés à la recréation d'un système interne.
Morpho, qui dispose de plus de 11 milliards de dollars de dépôts selon son communiqué, compte Coinbase, Bitwise Asset Management et Société Générale comme partenaires intégrateurs, des institutions qui construisent des produits sur le protocole de Morpho.