Table des matières Les actions de Caterpillar ont atteint un sommet sans précédent de 947,44 $ au cours de la séance de lundi, grimpant d'environ 1,89 % en cours de journée avant de s'établir à près de 933,46 $ à l'ouverture du marché. Les actions du fabricant de machines lourdes ont explosé de 162,57 % au cours des douze derniers mois, élevant sa valorisation à environ 430 milliards de dollars. Caterpillar Inc., CAT Ce rallye impressionnant fait suite à des résultats financiers exceptionnels du premier trimestre annoncés le 30 avril. Le leader des équipements de construction a généré un bénéfice de 5,54 $ par action, dépassant de 0,89 $ la prévision du consensus de Wall Street de 4,65 $. Le chiffre d'affaires a atteint 17,42 milliards de dollars, dépassant les prévisions de 16,53 milliards de dollars et représentant une augmentation de 22,2 % par rapport à la période de l'année dernière. À titre de comparaison, CAT a généré un bénéfice par action de 4,25 $ au cours du premier trimestre de l'année précédente. Les analystes de Wall Street prévoient actuellement un bénéfice par action de 24,62 dollars pour l'ensemble de l'année. La direction a également amélioré le rendement pour les actionnaires en augmentant le dividende trimestriel de 8 %, passant de 1,51 $ à 1,63 $ par action. La prochaine distribution est prévue pour le 19 août, les actionnaires inscrits au 20 juillet étant éligibles pour recevoir le paiement. Sur une base annuelle, cela se traduit par 6,52 $ par action, ce qui représente un rendement en dividende d'environ 0,7 %. Les analystes de l’autre côté de la rue ont révisé leurs valorisations à la hausse suite à la surperformance des bénéfices. Wells Fargo a relevé son objectif de cours de 960 $ à 1 050 $, réaffirmant sa position de surpondération. Oppenheimer a établi un objectif de 980 $ avec une désignation Surperformance. Argus a relevé son objectif de 820 $ à 990 $ avec une recommandation d'achat. Rothschild & Co Redburn a augmenté son objectif à 950 $ tout en maintenant une perspective neutre. Zacks a élevé CAT au statut d'achat fort le 8 juin. Le consensus parmi les analystes indique une recommandation d'achat modéré, avec un objectif de prix moyen de 933,27 $. Le capital institutionnel a également afflué vers les actions. 71 West Capital Partners a établi une nouvelle position au cours du quatrième trimestre, en acquérant 2 400 actions évaluées à environ 1,375 million de dollars. Brighton Jones a élargi ses participations de 51,5 %, tandis que United Bank a doublé sa participation. La propriété institutionnelle représente actuellement environ 71 % des actions en circulation. Malgré le sentiment haussier, certains initiés de l’entreprise ont réduit leurs positions. Le directeur financier Andrew Bonfield a cédé 15 674 actions le 6 mai à un prix moyen de 918,71 $, générant un produit d'environ 14,4 millions de dollars. Cette transaction a diminué sa participation directe de 22,85 %. Le dirigeant Bob De Lange a vendu 24 222 actions à la même date au prix de 922,92 dollars, pour un total d'environ 22,4 millions de dollars. Cela représente une réduction de 21,97 % de ses avoirs. Au cours du dernier trimestre, les initiés de la société ont vendu collectivement 95 773 actions évaluées à environ 87,6 millions de dollars. L'actionnariat exécutif s'élève actuellement à 0,33 % du total des actions. Sur le front du financement des entreprises, Caterpillar Financial Services a finalisé une offre d'obligations à moyen terme de 3,25 milliards de dollars dans le cadre de son programme d'enregistrement en attente existant. UBS a augmenté son objectif de cours à 900 $, pointant vers une performance robuste au premier trimestre et des perspectives de croissance positives en 2027 et 2028. Les indicateurs techniques montrent la moyenne mobile sur 50 jours à 856,17 $ et celle sur 200 jours à 730,40 $. Le plus bas du titre sur 52 semaines a été enregistré à 356,96 $. CAT se négocie actuellement à un ratio cours/bénéfice de 46,66, qu'InvestingPro qualifie d'élevé par rapport à son calcul de la juste valeur.
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