Les actions de SanDisk (SNDK) ont bondi jusqu'à un sommet de 2 175,88 $ sur 52 semaines le 18 juin, grimpant de 10,9 % après que le PDG d'Apple, Tim Cook, a déclaré au WallStreetJournal que les hausses de prix dans l'ensemble de la gamme de produits Apple étaient "inévitables".
Signaux de resserrement de l'alimentation NAND
La déclaration de Cook : « Malheureusement, les augmentations de prix sont inévitables », souligne la lutte d'Apple pour protéger les consommateurs d'une pénurie croissante de mémoire. Il a décrit la situation comme insoutenable et a comparé la pénurie actuelle de NAND à un désastre à l’échelle d’un siècle, notant : « Je n’ai jamais rien vu de tel dans aucune région depuis plus de 40 ans. » Les investisseurs et les mineurs de crypto ont interprété ces remarques comme une confirmation que la crise de l'offre de NAND est réelle et susceptible de persister.
Impact sur le marché des semi-conducteurs
Seules cinq sociétés (Samsung, SKHynix, Micron, Kioxia et SanDisk) contrôlent l'essentiel de la production de flash NAND, ce qui confère à chacune d'elles un pouvoir de tarification considérable lorsque la demande dépasse l'offre. Le dernier trimestre de SanDisk a généré un chiffre d'affaires de 5,95 milliards de dollars, soit une augmentation de 251 % d'une année sur l'autre, tandis que les bénéfices des centres de données ont augmenté de 233 % et que les marges bénéficiaires brutes ont atteint 78,4 %. Cette solide performance souligne le rôle central de l'entreprise sur un marché qui prend en charge les solutions de stockage blockchain et l'infrastructure cryptographique.
Perspectives futures de production
Les dirigeants de l'entreprise ont révélé que chaque créneau de production pour 2026 est déjà réservé et que les commandes jusqu'en 2027 restent solides. Cette demande prospective suggère que les investisseurs continueront de surveiller la capacité de SanDisk à répondre aux besoins des applications à forte intensité de données, y compris celles qui pilotent les écosystèmes blockchain et crypto.