HIFI, DRW et Marex ont conclu une transaction d'accord de rachat en chaîne (repo) sur le réseau Canton, présentant un règlement en temps réel qui utilise des garanties symboliques et des flux de trésorerie basés sur des pièces stables.
Mécanique des transactions
DRW a fourni des titres du Trésor américain en garantie, tandis que HIFI a fourni la partie en espèces de la transaction et Marex a servi de courtier principal. La tarification était exécutée sur Tradeweb via un protocole de demande de cotation (RFQ), reflétant le cadre concurrentiel utilisé sur les marchés traditionnels des pensions. Une fois la transaction appariée, les deux parties se sont réglées simultanément sur la blockchain, permettant aux fonds et aux titres d'être transférés instantanément.
Implications sur le marché
En éliminant le décalage entre l'exécution des transactions et le règlement, les pensions en chaîne réduisent le risque de règlement pour les investisseurs et rationalisent la fourniture de liquidités sur le marché du financement. Le déploiement réussi sur le réseau Canton suggère que d’autres opérations de financement à grande échelle pourraient adopter des garanties symboliques et des flux de trésorerie cryptographiques. À mesure que la technologie blockchain prouve son efficacité, les investisseurs en crypto pourraient constater une participation accrue des institutions financières traditionnelles à la recherche de transactions de pension plus rapides et plus sécurisées.