Binance a révélé avoir abandonné un projet d'acquisition de FTX en novembre 2022, une décision qui, selon une analyse Forbes de mai 2024, aurait placé un portefeuille de capital-risque d'une valeur de plus de 100 milliards de dollars dans son bilan.
Contexte de l'accord proposé
Le PDG Changpeng Zhao (CZ) avait négocié avec SamBankman-Fried pour acheter la bourse en difficulté avant l'effondrement de FTX. Les négociations ont échoué en novembre 2022 et Binance s'est ensuite retiré de la transaction, laissant les actifs entrer dans une procédure de faillite. La succession FTX a ensuite liquidé ces avoirs pour satisfaire les réclamations des créanciers.
Valeur potentielle du portefeuille manqué
Forbes a rapporté que les investissements personnels et liés au FTX de SamBankman-Fried comprenaient une participation de 8 % dans Anthropic, une part de 5 % dans Cursor et une exposition à SpaceX, ainsi que des positions dans Robinhood et Solana. La participation d'Anthropic, initialement achetée pour 500 millions de dollars, pourrait désormais être évaluée à plus de 70 milliards de dollars étant donné la valorisation boursière de la société d'IA qui a dépassé les 600 milliards de dollars et approche les 900 milliards de dollars.
La participation de Cursor a été revendue à ses fondateurs pour seulement 200 000 $ en 2023 ; Cependant, après que SpaceX ait acquis Cursor pour une valorisation de 60 milliards de dollars, ce même intérêt de 5 % vaudrait environ 3 milliards de dollars sur le marché actuel. Ensemble, ces actifs auraient ajouté plusieurs milliards de dollars au bilan crypto de Binance.
Implications pour Binance et le marché de la cryptographie
L'absence de l'acquisition de FTX signifie que Binance renonce à un portefeuille qui aurait pu le positionner comme l'un des investisseurs les plus précieux de l'histoire de la technologie. Les investisseurs considèrent désormais cette décision comme une opportunité perdue de diversifier l’exposition de Binance à la blockchain et de capturer des actifs d’IA et de technologie spatiale à forte croissance. L’épisode souligne comment les choix stratégiques peuvent remodeler la dynamique du marché et influencer la valorisation des entreprises liées à la cryptographie.