Alors que la demande en matière d'infrastructure d'intelligence artificielle augmente, la capacité de production de TSMC pour les semi-conducteurs avancés atteint ses limites, créant ainsi une opportunité pour Samsung de capturer des activités excédentaires. Selon un rapport publié mercredi par Nikkei Asia, Samsung Electronics a connu une augmentation des demandes de fabrication sous contrat émanant de grandes entreprises technologiques mondiales, notamment Google, AMD, BYD et Tesla. Les informations proviennent de six sources familières avec les discussions. Les actions de Samsung ont progressé d'environ 1 % après la divulgation. Le pipeline de fabrication de Samsung Electronics Co., Ltd., SMSD.L TSMC est fortement alloué aux clients actuels, notamment Nvidia, Apple, AMD, Broadcom, Marvell et MediaTek, ce qui crée une disponibilité limitée pour de nouveaux engagements de production dans un avenir immédiat. Bien que TSMC ait annoncé des initiatives d'expansion de ses capacités, la construction d'installations de fabrication de semi-conducteurs nécessite des investissements en capital importants et des délais pluriannuels. Ce goulot d'étranglement incite certains clients à rechercher des partenaires de fabrication alternatifs. Google serait en train de négocier avec Samsung pour fabriquer sa prochaine gamme de processeurs Axion, dont le lancement est prévu vers 2028. De plus, Google évalue les capacités de fonderie de Samsung pour un segment de sa production d'unités de traitement Tensor, les puces spécialisées alimentant son infrastructure informatique d'IA, visant également un délai de 2028. AMD étudie la possibilité de confier à Samsung la production de certaines futures unités centrales. BYD, leader chinois des véhicules électriques, est en pourparlers avec Samsung concernant la fabrication de ses solutions de semi-conducteurs de conduite autonome de nouvelle génération. Tesla a également été identifié dans le rapport comme ayant ouvert une enquête. Il est important de noter qu’il s’agit de négociations préliminaires plutôt que d’accords de production finalisés. TSMC, Samsung et Intel représentent actuellement le groupe exclusif de fabricants capables de produire des puces de pointe à l'échelle commerciale. Ce paysage concurrentiel limité confère aux trois sociétés un pouvoir de positionnement important sur un marché confronté à une demande accélérée basée sur l’IA. Intel recherche activement des clients de fonderies externes pour ses capacités de fabrication avancées, même si sa production se concentre historiquement sur la conception de puces internes. Les actions TSMC (TSM) ont baissé d'environ 3,5% mercredi. AMD (AMD) a connu une baisse plus importante d'environ 7,3 %, tandis qu'Intel (INTC) a chuté de 8,45 %. GOOGL a enregistré un modeste gain de 1,06 %. La division fonderie de Samsung a rencontré des difficultés de rendement et d'exécution au cours des dernières périodes, ce qui a contribué à la migration de certains clients vers TSMC. La conversion de ces enquêtes préliminaires en contrats de production confirmés dépendra de la capacité de Samsung à fournir les normes de qualité et les volumes de production exigés par les clients. Selon TipRanks, TSMC maintient une note consensuelle d'achat fort avec un objectif de prix moyen de 465 $, suggérant un potentiel de hausse d'environ 9 % par rapport aux niveaux actuels. L'action TSMC a gagné environ 40,7 % depuis le début de l'année.
MINING