Les prix les plus bas récents de ce cycle pour Bitcoin, Ethereum et $XRP, en utilisant le contexte historique de la chaîne.
Le ralentissement actuel du marché a continué de faire pression sur les actifs cryptographiques, effaçant des milliards de dollars de valeur et entraînant des pertes massives dans le secteur des cryptomonnaies.
Dans cet environnement, l’éminent analyste de marché Ali Martinez a partagé ce qu’il considère comme les niveaux les plus bas potentiels du marché baissier pour Bitcoin, Ethereum et $XRP, en exploitant des données historiques fiables provenant de plusieurs mesures.
Bandes de prix Bitcoin MVRV
Premièrement, Martinez pense que Bitcoin se rapproche du creux du marché, sur la base des données des bandes de prix MVRV. Pour lui, la zone de capitulation finale correspond à la bande 0,8 MVRV, qui se situe actuellement autour de 43 200 $.
Il a noté que certaines des meilleures opportunités risque-récompense de Bitcoin sont apparues chaque fois que l'actif s'est négocié dans les bandes de prix MVRV de 1,0 et 0,8.
Cette tendance a contribué à plusieurs reprises à identifier les creux majeurs des cycles de marché passés. Plus précisément, de janvier à août 2015, Bitcoin est tombé dans une fourchette comprise entre 166 $ et 213 $ lors des échanges dans cette zone MVRV. Cette période marque finalement le bas du cycle.
Bandes de prix Bitcoin MVRV | Ali Martinez
Cette configuration est réapparue en décembre 2018, lorsque le Bitcoin est tombé entre 3 125 et 3 792 dollars. L'actif est entré dans la même fourchette MVRV et a finalement formé le plus bas du cycle. En outre, un événement similaire s’est produit en novembre 2022, lorsque le Bitcoin a chuté à 15 500 $.
Actuellement, la bande 1,0 MVRV s'élève à 53 900 $, tandis que la bande 0,8 MVRV est à 43 130 $. Avec un Bitcoin négocié à 63 750 $, l’actif devrait chuter entre 15 % et 32 % pour atteindre la fourchette inférieure projetée.
Modèle de prix Ethereum Delta
Pour Ethereum, Martinez a mis en avant le modèle Delta Price, un indicateur qui compare la base des coûts de l'investisseur avec les coûts de production des mineurs. Selon lui, cette mesure a systématiquement identifié les principales zones d’accumulation et les creux de marché à long terme.
Notamment, ce modèle a réussi à identifier les points bas du cycle à deux reprises précédentes. En décembre 2018, Ethereum est tombé à 80,9 $ et a testé le niveau Delta Price avant de trouver un plancher. La même chose s’est produite en juin 2022, lorsque l’ETH est tombé à 880 $ et a de nouveau atteint l’indicateur avant d’atteindre le plus bas du cycle.
Prix Ethereum Delta | Ali Martinez
À l'heure actuelle, le modèle Delta Price s'élève à environ 700 $. Martinez considère ce niveau comme la zone de valeur ultime d’Ethereum et un plancher possible si la pression de vente se poursuit sur l’ensemble du marché.
Ethereum se négocie actuellement à 1 677 $. Sur la base du modèle Delta Price, l'actif devrait baisser d'environ 58 % par rapport à son prix actuel pour revenir à la zone de support projetée autour de 700 $.
Ligne de tendance à la hausse du $XRP
Martinez a également discuté de la structure graphique à long terme de $XRP. Il a mentionné une ligne de tendance haussière majeure sur le graphique mensuel qui s'aligne sur chaque creux de cycle majeur depuis près d'une décennie. Il pense que cette ligne de tendance reste l’un des niveaux de support les plus importants pour $XRP.
Il est important de noter que l’évolution passée des prix semble conforter ce point de vue. En mars 2020, le XRP $ est tombé à 0,11 $ et a testé la ligne de tendance avant de former le fond du marché baissier. Des années plus tard, le $XRP a de nouveau atteint un plus bas majeur lorsqu'il est tombé à 0,38 $ en juillet 2024. Cette baisse a marqué le plancher de la période avant que l'actif ne se rétablisse plus tard.
Ligne de tendance ascendante du $XRP | Ali Martinez
Martinez suggère qu’un autre test de ce soutien à long terme pourrait créer la prochaine opportunité majeure d’accumulation. Sur la base de la position actuelle de la ligne de tendance, il a identifié une fourchette inférieure possible comprise entre 0,70 $ et 0,90 $.
$XRP se négocie actuellement à 1,14 $. Pour atteindre cette zone de support projetée, l'actif devrait chuter entre 21 % et 38,5 % par rapport à son niveau actuel.