Nvidia (NVDA) fait face à un revers alors que DeepSeek opte pour Huawei plutôt que pour les puces américaines

Nvidia a été confrontée cette semaine à de nouveaux obstacles dans sa stratégie sur le marché chinois lorsque DeepSeek a dévoilé son modèle V4, construit principalement sur la technologie des semi-conducteurs de Huawei plutôt que sur les offres de Nvidia. NVIDIA Corporation, NVDA DeepSeek a présenté vendredi des itérations en avant-première de son architecture V4. Les observateurs du secteur ont prêté une attention particulière à l’impact sur le marché de la version précédente l’année dernière, qui démontrait des performances sophistiquées tout en nécessitant des dépenses de formation étonnamment modestes. Huawei seized the opportunity swiftly. La centrale technologique chinoise a annoncé via WeChat que sa gamme complète de processeurs Ascend AI prend désormais en charge les modèles DeepSeek V4. Alors que DeepSeek a reconnu avoir testé l'une des méthodes d'optimisation cruciales de la V4 sur les GPU Nvidia et les processeurs Huawei, la plate-forme matérielle dominante favorise clairement les solutions nationales. Cette évolution représente un défi important pour Nvidia, qui risque d’être exclu du secteur chinois des puces d’IA haut de gamme en raison des contrôles américains à l’exportation. Le PDG Jensen Huang a annoncé le mois dernier que Nvidia avait repris la production de ses processeurs H200 ciblant les marchés chinois potentiels, révélant que plusieurs clients avaient soumis des commandes. Cependant, Reuters a révélé cette semaine qu'aucune unité H200 n'avait été livrée à un acheteur chinois. Alors que l’administration Trump a autorisé les transactions H200 avec la Chine, la mise en œuvre est au point mort. Les conflits entre Washington et Pékin concernant des paramètres de transaction spécifiques ont empêché les livraisons, selon des sources internes de Reuters. Les acheteurs chinois ont également du mal à obtenir l'autorisation de leurs propres autorités gouvernementales pour finaliser des acquisitions. The financial implications are substantial. Huang a caractérisé le marché chinois des infrastructures d’IA comme valant 50 milliards de dollars par an, avec une croissance annuelle de 50 %. L'analyste de KeyBanc, John Vinh, prévoit que dans des conditions de vente sans restrictions, les entreprises chinoises achèteraient environ 1,5 million de processeurs H200 cette année. Un tel volume générerait environ 30 milliards de dollars de revenus pour Nvidia. Actuellement, les revenus réels de ces ventes restent nuls. L'action Nvidia a reculé de 1,41% au cours des échanges réguliers, bien que l'activité avant commercialisation vendredi ait montré une hausse de 0,8% avant que Reuters ne publie les détails sur les transactions H200 gelées. L’introduction de DeepSeek V4 intensifie la pression concurrentielle. Si les ingénieurs chinois en IA continuent de se développer sur l’écosystème Ascend de Huawei, les opportunités de marché de Nvidia pourraient encore diminuer, même si les barrières commerciales et réglementaires finissent par disparaître. Les processeurs H200 sont fabriqués et prêts à être stockés. Leur livraison éventuelle aux clients chinois dépend de négociations qui montrent actuellement peu de progrès. Jusqu'à vendredi, Nvidia n'avait enregistré aucune transaction de H200 avec des acheteurs chinois, Reuters documentant des reports d'expédition résultant de différends en cours entre les autorités américaines et chinoises sur les stipulations de vente.