Action Oracle (ORCL) : 40 % pourraient rebondir grâce à la dynamique de l'IA : est-ce le bon moment pour investir ?

Table des matières Oracle (ORCL) a réalisé une performance impressionnante tout au long du mois de mai, grimpant de 39,9 % après une période d'avril difficile qui a poussé les actions sous la barre des 150 $. Le ralentissement précédent résultait principalement de l’anxiété du marché à l’égard d’OpenAI, un client d’infrastructures critiques, et des doutes quant à sa capacité à maintenir des dépenses d’investissement substantielles. Oracle Corporation, ORCL Ces inquiétudes ont commencé à se dissiper alors qu'OpenAI a démontré une force renouvelée ce printemps. La société d'intelligence artificielle a obtenu un financement supplémentaire, a annoncé les préparatifs de son introduction en bourse et a donné confiance aux parties prenantes quant à ses projections de revenus annuels. Ce développement a ravivé l’enthousiasme du marché pour la trajectoire d’expansion d’Oracle. Le segment de l'infrastructure cloud d'Oracle a généré 4,9 milliards de dollars au cours du dernier trimestre, ce qui représente une augmentation de 81 % en devises constantes. Bien que cela marque une expansion impressionnante, la société reste à la traîne par rapport à Amazon et aux autres principaux fournisseurs d’infrastructures cloud. La relation OpenAI représente la pierre angulaire de la stratégie d’Oracle. La société détient 553 milliards de dollars d'obligations de performance restantes, soit une augmentation de 325 % d'une année sur l'autre, OpenAI représentant une part importante. Oracle a obtenu un financement par emprunt important pour construire des centres de données prenant en charge les opérations d'OpenAI, créant ainsi une exposition significative au succès continu d'OpenAI. Les résultats d'Oracle pour le troisième trimestre, publiés le 10 mars, ont démontré une solide dynamique. Le géant des logiciels d'entreprise a généré un bénéfice par action de 1,79 $, dépassant les prévisions du consensus de 1,71 $, tandis que les revenus ont atteint 17,19 milliards de dollars, dépassant les prévisions des analystes de 16,91 milliards de dollars. La croissance du chiffre d'affaires s'est élevée à 21,7% par rapport à l'année précédente. La direction a fourni des prévisions de BPA pour le quatrième trimestre 2026 allant de 1,96 $ à 2,00 $. Le titre affiche actuellement un multiple cours/bénéfice d'environ 41, tout en portant 125 milliards de dollars d'obligations à long terme. Sa fourchette de négociation sur 52 semaines s'étend de 134,57 $ à 345,72 $, avec un cours d'ouverture de jeudi à 230,53 $. Malgré la hausse des bénéfices, les actions ORCL ont reculé de 5,7 % au cours de la séance de jeudi. Les acteurs du marché semblaient consolider leurs bénéfices après l’avancée significative de mai tout en évaluant simultanément les implications à long terme des engagements substantiels d’Oracle en matière d’infrastructure d’IA. Les analystes de Citi ont relevé leur objectif de prix ORCL à 330 $ contre 320 $ le 4 juin, réaffirmant leur recommandation d'achat. La société prévoit qu'Oracle produira des résultats conformes au quatrième trimestre tout en accélérant l'expansion de l'infrastructure en tant que service. Les analystes ont attribué l'objectif révisé à la récente expansion des multiples de valorisation. Concernant l'activité institutionnelle, Sivia Capital Partners a élargi sa position Oracle de 79 % au cours du quatrième trimestre, en acquérant 4 470 actions supplémentaires pour atteindre une détention totale de 10 126 actions évaluées à environ 1,97 million de dollars. Plusieurs petites sociétés d'investissement ont également initié des positions au cours de cette période, notamment Basepoint Wealth et Joseph Group Capital Management. Les initiés des entreprises ont fait preuve de moins de conviction. Le vice-président exécutif Stuart Levey a cédé 15 000 actions au prix moyen de 176,19 $ le 16 avril, réduisant ainsi sa participation de plus de 81 %. La transaction a eu lieu dans le cadre d'un accord commercial préétabli 10b5-1. Oracle maintient un rendement en dividende de 0,87 %, distribuant 0,50 $ par action chaque trimestre. Les analystes de Wall Street prévoient un bénéfice par action de 6,08 dollars pour l'exercice en cours.