La banque centrale du Pakistan annule l'interdiction des comptes pour les fournisseurs de services de cryptographie
La banque centrale du Pakistan, la Banque d'État du Pakistan, a autorisé les banques à ouvrir des comptes pour les fournisseurs de services d'actifs virtuels (VASP) agréés, annulant ainsi une interdiction imposée en 2018 qui interdisait l'implication bancaire dans les monnaies et jetons virtuels, selon un avis récent.
L'interdiction de 2018 de négocier des monnaies/jetons virtuels
Dans le cadre du cadre révisé, les banques et autres entités réglementées sont autorisées à intégrer des VASP agréés par la Pakistan Virtual Asset Regulatory Authority (PVARA), sous réserve d'exigences de conformité strictes, notamment une diligence raisonnable renforcée, une surveillance continue et un profilage des risques des clients.
Les banques sont tenues d'établir des comptes d'argent client (CMA) distincts pour gérer les fonds des clients associés aux activités VASP, garantissant une séparation stricte entre les fonds propres du VASP et ceux de ses clients.
Ces comptes doivent être libellés en roupies pakistanaises, ne portent pas intérêt, interdisent les dépôts et les retraits en espèces et ne peuvent pas être utilisés comme garantie à des fins de financement ou de crédit.
En plus des exigences standard en matière de LBC/FT, les banques doivent exercer une diligence raisonnable renforcée en comprenant parfaitement le modèle commercial, la clientèle, la portée opérationnelle et l’exposition géographique du VASP. Ils sont également tenus de mettre à jour leurs cadres d'évaluation des risques, de surveiller en permanence les transactions et de signaler les activités suspectes.
Le cadre permet aux entités disposant d'un certificat de non-objection (NOC) de PVARA d'ouvrir des comptes à usage limité pour faciliter l'octroi de licences, mais les services bancaires complets ne peuvent être étendus qu'après l'obtention d'une licence formelle.
Il est explicitement interdit aux banques d'investir, de négocier ou de détenir des actifs virtuels en utilisant leurs propres fonds ou les dépôts de leurs clients, et elles restent entièrement responsables du respect de toutes les exigences réglementaires, y compris la réglementation des changes, quels que soient les accords avec les VASP.
Une nouvelle loi établit un cadre de surveillance des actifs virtuels au Pakistan
Le remplacement fait suite à la promulgation de la loi de 2026 sur les actifs virtuels et à la création de PVARA.
La loi pakistanaise sur les actifs virtuels est conçue pour protéger les investisseurs, préserver l’intégrité du marché et permettre l’innovation réglementée en matière de blockchain dans un cadre solide de lutte contre le blanchiment d’argent. Il établit l'octroi de licences et la supervision des VASP pour garantir la protection des clients, des contrôles de conformité et une surveillance plus stricte de l'activité des actifs virtuels.
Dans le même temps, il cherche à libérer l’innovation grâce à des bacs à sable, des zones d’actifs virtuels et à la prise en charge de systèmes financiers tokenisés.
Les restrictions du Pakistan poussent l’activité cryptographique
Plutôt que de ralentir la demande, les restrictions de 2018 ont poussé l’activité cryptographique à la clandestinité.
L'activité peer-to-peer a explosé, l'utilisation ayant apparemment bondi de plus de 700 % dans les années qui ont suivi, les utilisateurs trouvant des moyens de contourner le système bancaire formel, selon la Fédération des chambres de commerce et d'industrie du Pakistan.
Début 2024, la plupart des transactions cryptographiques de détail se faisaient via des canaux P2P informels ou des réseaux dits « Digital Hundi ».
Binance, le plus grand échange cryptographique au monde, est également devenu largement reconnu au Pakistan, contribuant à développer une base d'utilisateurs désormais estimée à plus de 20 millions.