L'action Palantir (PLTR) plonge de 20 % en 2026 — Les analystes signalent une forte opportunité d'achat

Table des matières Le géant de l'analyse de données a rencontré des vents contraires importants tout au long de 2026. Après trois années consécutives de rendements substantiels, les actions ont chuté d'environ 20 % depuis le début de l'année et se situent actuellement 31 % en dessous du sommet de clôture historique de 207,18 $ atteint le 3 novembre 2025. Les actions de Palantir Technologies Inc., PLTR ont gagné 1 % vendredi, clôturant à 143,09 $, offrant un léger soulagement après la forte hausse de jeudi. Baisse de 7,2 % qui a accompagné une liquidation généralisée dans le secteur du logiciel à la suite de bénéfices décevants de la part de ses pairs du secteur. La performance hebdomadaire a montré une perte de 2,3%. Les acteurs du marché se sont concentrés sur plusieurs points de pression : des multiples de valorisation élevés, l’instabilité politique mondiale et les craintes que les concurrents émergents de l’IA ne perturbent la position établie de Palantir sur le marché. Le célèbre vendeur à découvert Michael Burry a intensifié ces inquiétudes au début du mois en affirmant qu'Anthropic érodait considérablement la part de marché de Palantir. Une autre controverse a émergé cette semaine autour de la Banque nationale suisse. Des groupes d’activistes de Minneapolis ont poussé la BNS à céder sa position de 1,1 milliard de dollars dans les actions PLTR, soulignant ainsi l’implication de Palantir dans les opérations de contrôle de l’immigration aux États-Unis. Le président de la BNS, Martin Schlegel, a rejeté ces critiques, expliquant que les avoirs en devises de l'institution servent les objectifs de la politique monétaire. Pourtant, malgré ces vents contraires, plusieurs analystes de Wall Street maintiennent des perspectives optimistes. L'analyste de Rosenblatt, John McPeake, a réaffirmé sa recommandation d'achat et a maintenu l'objectif de prix de 200 $ vendredi. Sa thèse est centrée sur la position de Palantir parmi un groupe restreint de fournisseurs de logiciels connaissant une véritable expansion des revenus grâce à l'IA, plutôt que de simplement offrir des fonctionnalités d'IA superficielles. Au cours des quatre derniers trimestres, Palantir a enregistré une accélération de ses revenus d'une année sur l'autre de 70 %, 63 %, 48 % et 39 %. Les estimations de Street pour le premier trimestre 2026 prévoient une hausse des revenus de 74 % pour atteindre 1,54 milliard de dollars, accompagnée d'un bénéfice par action de 0,28 $, ce qui représente une expansion annuelle de 115 %. McPeake prévoit que l'élan du quatrième trimestre se poursuivra jusqu'au premier semestre 2026, projetant que les revenus du segment gouvernemental augmenteront de 58 % cette année et de 53 % en 2027, dépassant les estimations consensuelles de 45 % pour 2026 et de 32 % pour 2027. En milieu de semaine, Palantir a divulgué un contrat de 300 millions de dollars avec le ministère américain de l'Agriculture pour renforcer l'initiative du Plan d'action national pour la sécurité agricole. L'analyste de William Blair, Louie DiPalma, a réaffirmé sa position d'achat, en soulignant le projet de budget du ministère de la Défense, qui prévoit 2,3 milliards de dollars spécifiquement pour l'infrastructure Maven Smart System de Palantir. DiPalma a noté que cette allocation offre une transparence des revenus sur plusieurs années par rapport à son taux d'exécution actuel estimé à plus de 500 millions de dollars pour le programme Maven. Il a reconnu que même si PLTR semble richement valorisé sur la base des multiples de revenus, la valorisation devient « raisonnable » lorsqu’elle est évaluée sous l’angle des flux de trésorerie disponibles. D.A. Gil Luria de Davidson a maintenu sa note Hold – non pas sur la base de préoccupations opérationnelles, mais strictement de considérations de valorisation. Il a révélé qu’un récent webinaire avec les partenaires a en fait renforcé sa conviction quant aux avantages concurrentiels de l’entreprise, observant que la demande de plateformes s’est accélérée depuis le début de « l’engouement pour l’IA ». Perspectives collectives de The Street à l'approche des résultats du 4 mai : achat modéré, avec un objectif de prix consensuel de 194,06 $, ce qui représente une appréciation d'environ 36 % par rapport aux niveaux actuels.