Polygon, Frax et Curve lancent des pools de liquidités Forex Onchain

Polygon Labs, Frax, Curve Finance et DFB Network ont ​​lancé une suite de pools de liquidités en devises sur la blockchain Polygon, permettant des échanges en chaîne entre des pièces stables à ancrage fiduciaire en utilisant le frxUSD de Frax comme paire de dollars de base.

Les pools sont en direct sur le déploiement Polygon de Curve et associent frxUSD à BRZ (réal brésilien), IDRX (roupie indonésienne), tGBP (livre sterling), AUDF (dollar australien), KRWQ (won coréen) et USDT, avec des paires de devises supplémentaires en développement. Les quatre partenaires ont également collaboré sur un programme d'incitation visant à amorcer des liquidités dans les pools, avec des jauges en direct pour la distribution des récompenses.

Un marché de 6 000 milliards de dollars

Le lancement cible le marché mondial des changes, estimé à 6 600 milliards de dollars par jour, qui, selon les partenaires, est resté cher et lent en raison de sa concentration entre un petit nombre d'intermédiaires. Onchain FX est théoriquement possible depuis des années, ont déclaré les partenaires, mais les frais de transaction élevés, la liquidité fragmentée du côté du dollar et le manque de confiance institutionnelle dans l'infrastructure des teneurs de marché automatisés (AMM) ont empêché son adoption à l'échelle commerciale.

"Lorsque vous associez des frais de transaction inférieurs à un centime avec une base en dollars stable comme frxUSD et l'infrastructure de liquidité de Curve, vous obtenez quelque chose que le marché des changes traditionnel n'a jamais offert : une tarification transparente, un règlement instantané et un accès pour toute entreprise", a déclaré Marc Boiron, PDG de Polygon Labs, dans un article de blog.

Comment fonctionne la pile

Chaque couche de la pile gère une fonction différente. Le frxUSD de Frax sert de point d'ancrage en dollars pour chaque pool. Le stablecoin est entièrement soutenu par des bons du Trésor américain tokenisés provenant d'institutions telles que BlackRock, WisdomTree et Superstate, et le protocole transmet le rendement sous-jacent du Trésor en tant qu'incitations LP durables.

Curve fournit la couche d'échange via son type de pool FXSwap, qui est optimisé pour le trading de paires de devises, offrant des spreads plus serrés et un glissement plus faible que les AMM à usage général. Curve opère sur Polygon depuis 2021 et reste l'un des sites de liquidité de pièces stables les plus profonds de DeFi.

DFB Network gère l'infrastructure de tenue de marché et de liquidité, connectant les émetteurs internationaux de stablecoins à la couche d'échange en chaîne. La société fournit des robots automatisés qui surveillent les marchés des changes en chaîne et hors chaîne et exécutent des arbitrages pour maintenir la santé du pool.

Le polygone lui-même fonctionne comme une couche de règlement. Un transfert de jeton typique sur le réseau coûte environ 0,002 $, selon Polygon Labs, et la capacité de débit s'élève à plus de 2 600 transactions par seconde.

FX commerciaux

Les pools sont présentés comme une infrastructure pratique pour les paiements commerciaux transfrontaliers. Une entreprise qui règle des transactions entre le Brésil et les États-Unis, par exemple, pourrait échanger BRZ contre frxUSD aux taux du marché, régler en quelques secondes et payer une fraction de cent de frais, selon le blog.

Pour une entreprise traitant 10 millions de dollars par mois, même une amélioration de 50 points de base des spreads de change rapporterait 50 000 dollars par mois.

Parmi les pièces stables non-USD de l'ensemble initial, BRZ est décrit comme la pièce stable réelle brésilienne la plus durable, IDRX dessert une large base de vente au détail en Indonésie, tGBP se positionne comme le principal jeton indexé sur la livre sterling et AUDF est soutenu par l'un des plus grands bureaux OTC de la région Océanie.

Cet article a été rédigé avec l'aide des workflows d'IA. Toutes nos histoires sont organisées, éditées et vérifiées par un humain.