La répression réglementaire se profile alors que Washington envisage une surveillance obligatoire des transactions pour les fournisseurs de dollars numériques
Une entreprise émettant des pièces stables aux États-Unis aurait une série de nouvelles tâches pour repousser les criminels et tenir les organismes de surveillance du gouvernement informés des acteurs malveillants, selon les règles sur le point d'être proposées par le département du Trésor américain et examinées par CoinDesk.
Une proposition conjointe du Financial Crimes Enforcement Network (FinCEN) du Trésor et de l'Office of Foreign Assets Control (OFAC) définira les contrôles approfondis que les entreprises de stablecoin devraient mettre en place, y compris la capacité de « bloquer, geler et rejeter » les transactions et les protections internes pour se conformer à la loi sur le secret bancaire qui régit la majeure partie du système financier américain.
Dans le cadre de l'une des mesures les plus importantes jusqu'à présent pour mettre en œuvre la loi de l'année dernière sur l'orientation et l'établissement d'une innovation nationale pour les pièces stables aux États-Unis (GENIUS) – la première loi majeure sur le secteur de la cryptographie aux États-Unis – les deux branches du département du Trésor qui contrôlent les finances illicites définissent une approche sur mesure pour les entreprises de pièces stables, qui sera ouverte pour une période de commentaires publics et de révisions potentielles avant d'être finalisée. Mais les agences envoient également un message de déférence à l’industrie, suggérant que ce sont les entreprises qui comprennent le mieux leurs propres dangers.
Un résumé de la proposition conjointe examinée par CoinDesk indique qu'elle est axée sur l'efficacité "et que les institutions financières sont les mieux placées pour identifier et évaluer leurs risques de blanchiment d'argent, de financement du terrorisme et de financement illicite". Les efforts du ministère soutiennent qu'une entreprise qui met en œuvre des mesures de prévention appropriées contre le blanchiment d'argent est généralement à l'abri de mesures coercitives à moins qu'elle ne démontre « un échec significatif ou systémique dans le maintien de ce programme ».
Sur le front du blanchiment d'argent, le FinCEN s'attend à ce que les programmes des émetteurs de pièces stables soient capables d'arrêter les transactions spécifiquement signalées et de savoir où consacrer « plus d'attention et de ressources aux clients et aux activités à plus haut risque ». Lorsque les autorités américaines poursuivent un objectif spécifique, les émetteurs réglementés soumis à cette proposition de règle devraient parcourir leurs propres registres pour détecter toute activité liée à des personnes ou entités signalées par le FinCEN.
En outre, les émetteurs devront agir en tant qu'alliés dans la poursuite par l'agence des entités identifiées comme étant des « principales préoccupations en matière de blanchiment d'argent ». Pas plus tard qu'en 2023, l'agence avait cherché à étiqueter les mélangeurs cryptographiques tels que Tornado Cash sous cette étiquette, bien que plus tôt cette année, le département du Trésor ait changé de cap pour suggérer que les mélangeurs pourraient servir à des fins légitimes et légales de confidentialité.
En ce qui concerne les sanctions, l'OFAC exigerait que les émetteurs de pièces stables mettent en place des garanties basées sur les risques pour l'activité des pièces stables sur les marchés primaires ou secondaires, et que les politiques doivent repérer et rejeter les transactions "qui pourraient violer ou violeraient les sanctions américaines". Les faux pas en matière de sanctions – y compris les violations flagrantes passées – ont été une préoccupation majeure des détracteurs de l'industrie de la cryptographie, y compris un examen minutieux récent axé sur la plus grande bourse du monde, Binance.
Le secrétaire au Trésor, Scott Bessent, a déclaré dans un communiqué que les derniers efforts de son département « protégeront le système financier américain des menaces à la sécurité nationale sans entraver la capacité des entreprises américaines à aller de l'avant dans l'écosystème des paiements stables ».
L'industrie de la cryptographie et ses dirigeants stables – notamment Tether, Circle, Ripple et la société partiellement détenue et contrôlée par la famille du président Donald Trump, World Liberty Financial – attendent une réglementation qui les aidera à établir davantage leurs actifs sur mesure comme étant sûrs et fiables. Certaines tensions subsistent au sein de la communauté crypto au sens large, qui entretient des relations tumultueuses avec les gouvernements depuis ses débuts, lorsque ses principes fondateurs visaient à maintenir les crypto-monnaies hors du contrôle du gouvernement.
Le secteur de la finance décentralisée (DeFi) reste un espace qui cherche à éliminer les intermédiaires et à maintenir des interactions directes, mais les contrôles de la finance illicite dans ce domaine ne sont toujours pas résolus dans les négociations en cours entre l'industrie, le secteur des valeurs mobilières et les législateurs sur la loi sur la clarté du marché des actifs numériques au Sénat américain. Alors que la proposition de stablecoin du Trésor et d'autres des régulateurs financiers américains commencent à esquisser les garde-fous, de larges pans d'activités de cryptographie doivent encore être abordés.
Plus tôt cette année, une troisième branche du Trésor – le Bureau indépendant du contrôleur de la monnaie qui réglemente les banques et les fiducies nationales – a proposé ses normes et procédures pour les émetteurs qu'elle surveillera en tant que principal régulateur fédéral. Cette semaine, son organisme de réglementation sœur, la Federal Deposit Insurance Corp., a fait de même avec une proposition largement parallèle.
La loi GENIUS devrait entrer pleinement en vigueur d’ici 2027. Bien avant cela, les entreprises ont recherché des chartes et des partenariats pour s’impliquer dans les pièces stables. La société World Liberty, liée à Trump, a par exemple demandé une charte de banque de confiance en janvier et gère le stablecoin à 1 USD.
La société fait l'objet d'un nouvel examen minutieux cette semaine après avoir apparemment ignoré que son partenaire AB DAO