Action Robinhood (HOOD) : Bernstein maintient son objectif de 130 $ malgré une chute de 53 %

Table des matières Robinhood Markets (HOOD) traverse une période de turbulences. Les actions se sont effondrées de plus de 53 % par rapport à leur sommet de 153,86 dollars sur 52 semaines, oscillant actuellement entre 69 et 71 dollars. Cela représente un renversement spectaculaire pour une plate-forme qui a récemment bénéficié de la folie des crypto-monnaies et de l’activité croissante des investisseurs particuliers. Robinhood Markets, Inc., HOOD Pourtant, le groupe Bernstein SocGen ne se laisse pas décourager. La société d'investissement a réaffirmé sa note de surperformance lundi, maintenant un objectif de prix de 130 $ qui suggère une hausse significative par rapport aux niveaux actuels. Leur position haussière repose sur deux catalyseurs clés : un rebond des marchés des cryptomonnaies et l’augmentation des revenus des marchés de prédiction. Les projections de Bernstein se situent nettement au-dessus du consensus de Wall Street. Les prévisions de revenus de l’entreprise pour 2026 dépassent la norme de 9 %, tandis que leurs estimations de bénéfice par action sont supérieures de 16 %. Pour les revenus liés aux crypto-monnaies en particulier, Bernstein prévoit des chiffres pour 2026 31 % supérieurs aux attentes du consensus. Les analystes suggèrent que les résultats décevants du premier trimestre 2026 se reflètent déjà dans la valorisation actuelle. La communauté des analystes au sens large a adopté une posture plus réservée. Morgan Stanley a réduit son objectif de cours de 147 dollars à 95 dollars tout en le rétrogradant à un poids égal. Truist a réduit son objectif de 120 $ à 100 $ et Mizuho a abaissé ses attentes de 135 $ à 105 $. Cantor Fitzgerald a abaissé sa prévision de 130 $ à 100 $. Les citoyens ont ajusté leur montant de 180 $ à 155 $. Néanmoins, le consensus parmi 25 analystes maintient une note « Achat modéré » avec un objectif moyen de 110,25 $. Keefe, Bruyette & Woods a lancé une couverture avec une note de performance neutre sur le marché et un objectif de 75 $, essentiellement aligné sur les niveaux de négociation actuels. Zacks a adopté la position la plus baissière, rétrogradant HOOD à une vente forte. Les transactions d’initiés ont contribué au sentiment négatif. Au cours des trois derniers mois, les initiés de la société ont vendu collectivement 469 239 actions, générant environ 34,16 millions de dollars. Le PDG Vladimir Tenev a cédé à lui seul 375 000 actions. Le CTO Jeffrey Pinner a vendu environ 5 835 actions. Le directeur Daniel Gallagher a cédé 10 000 actions. Ces ventes ont été exécutées dans le cadre d'accords commerciaux préétablis selon la Règle 10b5-1. Les initiés continuent de contrôler environ 19,95 % des actions en circulation, et l'activité institutionnelle présente un tableau mitigé. ARK Invest de Cathie Wood a récemment acquis les actions HOOD dans le cadre d'une transaction importante de plusieurs millions de dollars. Robeco Institutional Asset Management a élargi sa position de 83 % au cours du quatrième trimestre, en achetant 474 081 actions supplémentaires pour atteindre plus d'un million d'actions évaluées à environ 118 millions de dollars. Les résultats de HOOD au quatrième trimestre ont montré un bénéfice solide – générant un BPA de 0,66 $ par rapport au consensus de 0,63 $ – tout en étant en deçà du chiffre d’affaires de 1,28 milliard de dollars contre les attentes de 1,32 milliard de dollars. Le chiffre d'affaires a néanmoins grimpé de 26,5 % sur un an. La plateforme a augmenté sa part des revenus du commerce de détail à 14 % en 2025, contre 11 % en 2024, grâce à la diversification dans les marchés de crypto-monnaie et de prédiction. HOOD capte actuellement 4 % du total des revenus de courtage sur son marché adressable. Techniquement, les actions se négocient en dessous de la moyenne mobile sur 50 jours de 75,27 $ et de la moyenne mobile sur 200 jours de 107,80 $. Le titre a touché un plus bas de 52 semaines à 39,21 $ lors de sa récente baisse. La capitalisation boursière s'élève actuellement à environ 62,29 milliards de dollars avec un ratio cours/bénéfice de 33,59. Un développement potentiellement important est apparu à Washington : Robinhood a obtenu la sélection aux côtés de BNY Mellon pour administrer l'initiative d'épargne pour enfants « Comptes Trump » du Trésor américain, présentant une éventuelle opportunité d'acquisition de clients à long terme. Il s’agit du dernier développement qui mérite d’être surveillé.