Les actions d'Aterian atteignent de nouveaux sommets après avoir cédé leurs actifs dans le cadre d'une vente à succès de 18 millions de dollars

Table des matières Aterian (ATER) a connu une séance de négociation remarquable mardi, avec des actions qui ont grimpé de plus de 122 % suite à la divulgation par la société d'un accord contraignant visant à transférer les actifs de sa marque de commerce électronique à Trademark Global LLC pour 18 millions de dollars en espèces. Aterian, Inc., ATER La transaction englobe six marques distinctes : Mueller Living, PurSteam, hOmeLabs, Squatty Potty, Healing Solutions et Photo Paper Direct. Selon les termes, Trademark Global acquerra les opérations mondiales d'approvisionnement, de marketing et de vente liées à ces propriétés, y compris les stocks existants et certaines obligations. Le prix d'acquisition de 18 millions de dollars se démarque lorsqu'on le met en perspective. Avant l’annonce, la capitalisation boursière totale d’Aterian s’élevait à seulement 6,23 millions de dollars, soit une valeur de transaction environ trois fois supérieure à la valorisation totale de l’entreprise. Le prix facial est susceptible de modifications en fonction des calculs du fonds de roulement net et des dépenses liées à la transaction. Le conseil d’administration d’Aterian a approuvé l’accord à l’unanimité, même si le consentement des actionnaires reste nécessaire. Aterian a l'intention de soumettre un dépôt de procuration début mai 2026. Les parties prévoient de finaliser la transaction au cours du deuxième trimestre 2026. Une fois finalisée, Aterian distribuera le produit restant aux actionnaires au troisième trimestre 2026. Le montant final de la distribution tiendra compte des coûts de transaction, des dettes et des besoins en fonds de roulement. La société distribuera également un droit à valeur conditionnelle (CVR) contractuel non transférable pour chaque action ordinaire en circulation. Les détenteurs de CVR recevraient des paiements provenant d'éventuels remboursements de tarifs et de cessions d'actifs supplémentaires. Parallèlement à la cession d'actifs, Aterian a conclu un accord d'achat de titres avec David Lazar impliquant un investissement privé de 7 millions de dollars en actions privilégiées convertibles. L'investissement est divisé en deux versements égaux de 3,5 millions de dollars. Le premier versement est terminé. La clôture de la tranche suivante est prévue simultanément à la transaction du portefeuille de marques, sous réserve de l'approbation des actionnaires. Lazar a été nommé au conseil d’administration d’Aterian avant de finaliser les conditions d’investissement. À l'issue de la deuxième tranche, il assumera le rôle de PDG, succédant à l'actuel dirigeant Arturo Rodriguez. Lazar et les parties associées ont renoncé à leur droit à toute distribution provenant de la transaction d'actifs ou aux paiements CVR. Le contexte entourant cette transaction est important. Aterian a connu une baisse de 30 % de ses revenus au cours des douze derniers mois, à 68,97 millions de dollars. L'organisation maintient un EBITDA négatif de 12,53 millions de dollars et est confrontée à des problèmes constants de consommation de trésorerie. Une partie importante du personnel qui soutient actuellement les marques cédées devrait être transférée chez Trademark Global selon les termes de l'accord. L'évaluation des alternatives stratégiques qui a abouti à cet accord a été initialement divulguée en décembre 2025. Le PDG Arturo Rodriguez avait précédemment indiqué qu'une mise à jour arriverait à la mi-avril. Aterian a également récemment modifié son accord de crédit et de sécurité avec Midcap Funding IV Trust, abaissant son exigence minimale de liquidité à 3,5 millions de dollars, à compter du 13 mars 2026. La documentation de procuration devrait être soumise début mai 2026, le référendum des actionnaires devant avoir lieu par la suite avant la clôture prévue de la transaction au deuxième trimestre.