Les actions de QXO montent en flèche après la révélation d'un accord à succès visant à acquérir TopBuild dans le cadre d'une transaction de plusieurs milliards de dollars

Table des matières Les actions de QXO ont grimpé d'environ 3 % au cours de la séance de bourse de lundi après l'annonce par la société le week-end de son accord de 17 milliards de dollars pour l'achat du leader du secteur de l'isolation TopBuild Corp. QXO, Inc., QXO Le prix d'offre de 505 $ par action offre une prime de 23 % par rapport au prix de clôture de TopBuild vendredi. Les actions TopBuild ont réagi positivement, bondissant de près de 6 % après l'annonce. La structure de la transaction alloue environ 45 % en espèces et 55 % en capitaux propres QXO. Les actionnaires de TopBuild peuvent choisir entre recevoir 505 $ en espèces ou 20,2 actions QXO pour chaque action TopBuild qu'ils possèdent, avec des mécanismes de répartition au prorata en place. * QXO ACQUIERT TOPBUILD POUR 17 MILLIARDS DE DOLLARS QXO achète $ BLD pour 17 milliards de dollars Brad Jacob utilise le trésor de guerre avec une acquisition monstre. Les actionnaires de TopBuild auront le droit de choisir de recevoir 505 $ en espèces ou 20,2 actions de QXO pour chaque action BLD pic.twitter.com/YUsJrDD64j — Capital négligeable (@negligible_cap) le 19 avril 2026 Les conseils d’administration des deux sociétés ont approuvé à l’unanimité l’accord de fusion. Cependant, l'accord reste conditionné à l'obtention du consentement des actionnaires et des autorisations réglementaires, QXO prévoyant une clôture au cours du troisième trimestre 2026. Les accords de financement comprennent une facilité de prêt à terme de 3 milliards de dollars ainsi qu'un financement relais pouvant atteindre 3 milliards de dollars. L'accord comprend également une structure de frais de résiliation inversée de 600 millions de dollars. Selon le PDG Brad Jacobs, la société a déployé 13 milliards de dollars dans diverses acquisitions au cours des 11 derniers mois. La taille de la transaction TopBuild dépasse largement toutes les transactions précédentes. QXO a finalisé son achat de Kodiak Building Partners pour 2,25 milliards de dollars le 1er avril, quelques semaines seulement avant le dévoilement de la transaction TopBuild. Kodiak se classe parmi les principaux distributeurs de bois d'œuvre, de fermes et de matériaux de construction associés. L’intégration de TopBuild étend le marché potentiel de QXO au-delà de 300 milliards de dollars. La direction s'est fixé pour objectif à long terme d'atteindre 50 milliards de dollars de chiffre d'affaires annuel au cours de la décennie à venir grâce à des acquisitions et à des initiatives de croissance interne. TopBuild occupe la position de distributeur et d’installateur prééminent en Amérique du Nord de produits d’isolation et de produits de construction complémentaires. L'entreprise opère dans les secteurs résidentiels, commerciaux et industriels à partir de plus de 450 installations réparties aux États-Unis et au Canada. Les atouts actuels de QXO résident dans les produits de toiture, d’imperméabilisation et de bois d’œuvre. L’ajout des capacités d’isolation de TopBuild comble une lacune importante du portefeuille. Une fois la transaction finalisée, QXO emploiera environ 28 000 travailleurs répartis dans 1 150 installations réparties dans chaque État américain et sept provinces du Canada. La flotte unifiée comprendra plus de 10 000 véhicules. L'entité combinée prévoit un EBITDA ajusté supérieur à 2 milliards de dollars. QXO prévoit que la transaction augmentera les bénéfices dès la clôture et générera environ 300 millions de dollars de synergies opérationnelles d'ici 2030. La dernière évaluation des analystes sur QXO maintient une recommandation d'achat avec un prix cible de 35 $. QXO est négocié à la Bourse de New York.