Les entreprises Stablecoin ont une opportunité de 112 milliards de dollars en envois de fonds LATAM en dehors des États-Unis et du Mexique : Bybit

Les sociétés Fintech et Stablecoin devraient envisager de regarder en dehors du corridor États-Unis-Mexique pour conquérir le marché des envois de fonds de 174 milliards de dollars en Amérique latine, selon un cadre de Bybit.

La plupart des entreprises se sont concentrées trop étroitement sur le marché des envois de fonds entre les États-Unis et le Mexique, d'une valeur de 61,8 milliards de dollars, et manquent les corridors à croissance plus rapide entre les États-Unis et l'Amérique centrale, ainsi que les envois de fonds en Amérique latine, a déclaré dimanche Claudia Wang, directrice du marketing de Bybit, dans un article sur X.

« Les corridors qui semblent « chauds » en ce moment ne sont pas ceux pour lesquels la plupart des fintechs sont optimisées », a-t-elle déclaré, citant comme exemples le Venezuela vers la Colombie, l’Argentine vers la Bolivie et l’Espagne vers l’Équateur. Le marché des envois de fonds hors États-Unis vers le Mexique s'élève à environ 112 milliards de dollars.

« Arrêtez de traiter LATAM comme un seul marché », a déclaré Wang, ajoutant qu'elle avait passé six mois à étudier la région :

"Le Brésil, le Mexique, l'Argentine, la Colombie – chacun a besoin de licences différentes, de rails différents, de pièces stables différentes, d'un marketing différent. Les entreprises gagnantes ici gèrent des piles spécifiques à un pays, et non régionales. "

Les envois de fonds à travers les Amériques ont été largement facilités par le biais des services bancaires fournis par des sociétés telles que Western Union et MoneyGram. Cependant, les deux ont dévoilé leur intention de déployer une infrastructure stablecoin après l’adoption de la loi GENIUS en juillet.

Western Union est en train de construire son propre stablecoin adossé au dollar américain, l'USDPT, qui est dans les dernières étapes de préparation et devrait être lancé ce mois-ci.

Des sociétés natives de cryptographie telles que Binance, Bitso, Strike et Felix Pago sont également en concurrence sur le marché des envois de fonds d'Amérique Latine, tout comme les banques et les entreprises de vente au détail et de télécommunications telles que Walmart et Tigo, a noté Wang.

La politique d'immigration américaine influence le marché des envois de fonds d'Amérique Latine

Wang a noté que le corridor entre les États-Unis et l’Amérique centrale « explose », les envois de fonds au Honduras, au Salvador et au Guatemala augmentant respectivement de 19 %, 18 % et 15 % en 2025.

En revanche, les envois de fonds dans le corridor sursaturé États-Unis-Mexique ont chuté de 4,5 % à 61,8 milliards de dollars.

Wang a déclaré que la divergence entre la hausse des flux centraméricains et le déclin du Mexique est le résultat de la politique d’immigration américaine : « Les migrants d’Amérique centrale renvoient davantage de migrants d’Amérique centrale – plus rapidement et en plus grande quantité – pour se prémunir contre le risque d’expulsion. »

En revanche, le Mexique a une « diaspora plus établie et plus documentée » et « ne montre donc pas le même comportement de panique », a déclaré Wang.

Principaux corridors de transfert de fonds en 2025. Source : Claudia Wang

En ce qui concerne les corridors non américains, Wang a noté que même si certains de ces marchés de transferts de fonds sont petits en termes absolus, ils sont « à peine desservis » par les opérateurs de transfert de fonds américains et « presque épargnés par les rails cryptographiques ».

Les Latino-Américains veulent détenir des pièces stables, pas seulement les déplacer

Wang a également déclaré que de nombreuses fintechs occidentales n’avaient pas réalisé qu’en Amérique latine, la « tueuse application » détenait des pièces stables et ne les déplaçait pas.

"Les utilisateurs ne veulent pas "utiliser" des pièces stables pour une transaction et les reconvertir en monnaie locale. Ils veulent détenir des dollars. La transaction est l'effet secondaire. "

Wang a déclaré qu'il n'y avait pas de gagnant clair sur le marché des envois de fonds de LATAM, ajoutant que "les fintechs qui gagneront la prochaine décennie dans cette région combineront les rails locaux, la liquidité stable, la confiance et l'économie en boucle fermée - envoyer → conserver → dépenser → gagner".

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Elle a ajouté que de nombreuses sociétés de technologie financière dans le domaine ont conçu leurs produits pour le commerçant de crypto-monnaie typique de 25 ans, et non pour l'expéditeur de fonds moyen, qui a entre 40 et 60 ans et n'est probablement pas doué en technologie.

Profil de l'utilisateur imaginaire des transferts de fonds LATAM (à gauche) par rapport à l'utilisateur réel (à droite). Source : Claudia Wang

« Si votre produit fait réfléchir un ouvrier d'usine de 50 ans dans le New Jersey pendant plus de 30 secondes avant d'envoyer 300 $ à sa mère au Honduras, vous avez déjà perdu », a déclaré Wang :

"L'industrie de la cryptographie a passé cinq ans à s'optimiser pour le mauvais utilisateur. Le client des transferts de fonds de détail en LATAM ne veut pas se "auto-garder". Il veut savoir que l'argent a atterri. "