Les actifs tokenisés pourraient atteindre 1,6 milliard de dollars d'ici 2030, Binance Research

Binance Research a déclaré que les actifs tokenisés pourraient atteindre 1,6 billion de dollars d'ici 2030, alors que les institutions testent des produits financiers basés sur la blockchain. Les produits du Trésor américain, les matières premières adossées à l’or et les actions publiques symboliques restent des domaines d’adoption clés.

Points clés à retenir :

Binance Research a défini la tokenisation comme un pont entre les systèmes financiers traditionnels et les systèmes blockchain.

La pénétration tokenisée des titres à revenu fixe, des actions, de l'immobilier, du crédit privé et des matières premières reste d'environ 0,01 %.

Les progrès réglementaires pourraient déterminer si les marchés tokenisés vont au-delà des premiers projets pilotes institutionnels.

Les marchés tokenisés évoluent vers une adoption plus large

Binance Research a publié un rapport le 15 mai qui présente la tokenisation comme un pont croissant entre la finance traditionnelle et l'infrastructure blockchain. Le rapport indique que les actifs du monde réel (RWA) pourraient constituer un marché beaucoup plus important d'ici 2030, à mesure que les institutions testeront des versions numériques de produits financiers familiers. Son scénario de base plaçait l’opportunité à près de 1 600 milliards de dollars.

Les produits du Trésor, les matières premières adossées à l'or et les actions publiques symboliques restent parmi les domaines d'activité les plus évidents. Les jetons liés au Trésor américain représentent environ la moitié de la valeur réelle du marché des actifs, tandis que les matières premières symboliques sont pour la plupart adossées à l'or, à environ 5,1 milliards de dollars. Les actions tokenisées ont atteint environ 1,5 milliard de dollars après avoir augmenté de moins de 300 millions de dollars au début de 2025. L'adoption actuelle reste limitée par rapport au système financier dans son ensemble. Binance Research a estimé la pénétration symbolique dans les cinq principales classes d'actifs modélisées dans le rapport – titres à revenu fixe, actions, immobilier, crédit privé et matières premières – à environ 0,01 % du marché adressable total. L’analyse ajoute :

« Même une pénétration globale inférieure à 1 % d’ici 2030 représenterait un marché potentiellement d’un billion de dollars, notre scénario de base suggérant environ 1,6 milliard de dollars américains. »

D’autres classes d’actifs font toujours partie de la piste à long terme. L'analyse a couvert les matières premières, l'immobilier, les fonds privés et les actifs alternatifs comme domaines dans lesquels la tokenisation pourrait se développer au-delà des premiers cas d'utilisation des titres à revenu fixe. L'étude indique que le modèle pourrait prendre en charge un accès plus large, un règlement plus rapide et une liquidité améliorée, tandis que les produits du Trésor américain, les matières premières adossées à l'or et les actions publiques tokenisées continuent de définir l'adoption actuelle.

Les sociétés financières testent de nouveaux rails de blockchain

Différents modèles de réseaux prennent forme sur le marché. Ethereum et Provenance ont été nommés parmi les blockchains prenant en charge les actifs tokenisés. Le rapport fait également référence à Canton Network en tant qu'infrastructure autorisée utilisée pour les activités de pension du Trésor et le règlement des entreprises. Les réseaux publics étaient liés à la distribution, tandis que les systèmes autorisés étaient liés aux contrôles de confidentialité, de conformité et de contrepartie.

L’élaboration de politiques reste un élément clé des perspectives. Le rapport souligne l'activité aux États-Unis, en Europe, à Singapour, à Hong Kong et en Australie, alors que les juridictions travaillent sur des cadres pour les titres numériques et le règlement par blockchain. L'analyse indique que les institutions financières explorent les fonds du marché monétaire tokenisés, les produits de garantie et les instruments du Trésor à mesure que les règles deviennent plus claires. L’analyse indiquait :

"Si ceux-ci se renforcent mutuellement, la tokenisation pourrait devenir un rail plus large pour les marchés financiers."

L'adoption est encore concentrée sur des produits que les institutions comprennent déjà. Binance Research a lié la poursuite de la croissance à la réglementation, aux infrastructures, à l'activité des émetteurs et à la demande des investisseurs évoluant dans la même direction. Le rapport présente la tokenisation comme un changement sur le marché financier qui dépend d'un déploiement pratique plutôt que de projets pilotes isolés.