Les swaps perpétuels tokenisés atteignent un volume hebdomadaire de 31 milliards de dollars en raison de la volatilité des matières premières
Les échanges de versions symboliques d'actifs traditionnels ont bondi au premier trimestre, les swaps perpétuels liés aux matières premières et aux actions attirant des milliards en volume hebdomadaire et apportant une activité 24h/24 et 7j/7 sur un plus large éventail de marchés.
Le volume hebdomadaire des échanges de ces actifs a bondi à 30,7 milliards de dollars, soit 1,72 % du marché total des dérivés cryptographiques, fin mars, a indiqué la bourse crypto BitMEX dans un rapport publié jeudi. Cela représente une hausse par rapport à 0,03 % en décembre, selon la bourse, qui a inventé les outils en 2014.
Les matières premières ont alimenté la hausse. Les contrats liés à l'argent, à l'or et au pétrole brut ont enregistré de fortes hausses alors que les fluctuations des prix et les tensions géopolitiques ont alimenté la demande. Le commerce du pétrole à lui seul a grimpé à 6,9 milliards de dollars en volume hebdomadaire après le début des frappes américano-israéliennes contre l'Iran le 28 février, provoquant une augmentation des volumes d'échanges de pétrole 24 heures sur 24.
Même si les matières premières ont connu une hausse de 65 000 % en volume au cours du trimestre, ce chiffre doit être contextuellement mis en contexte. Les métaux précieux ont connu un rallye historique au début de l'année, avec l'argent dépassant pour la première fois les 100 dollars l'once et l'or en hausse de près de 24 %, avant que les deux ne cèdent la quasi-totalité des gains.
Les actions ont connu une cassure similaire. Les swaps perpétuels liés aux actions ont augmenté de 908 % au cours du trimestre pour atteindre un volume hebdomadaire d'environ 4,9 milliards de dollars, selon BitMEX.
À son apogée lors du rallye des métaux de février, le volume hebdomadaire total des titres perpétuels liés aux investissements traditionnels a atteint 54,5 milliards de dollars.
Le prix du pétrole a commencé à monter en flèche avec le déclenchement des hostilités avec l’Iran, compte tenu du contrôle par ce pays du détroit d’Ormuz, un passage vital par lequel transite environ 20 % du pétrole mondial.
Les swaps perpétuels diffèrent des contrats à terme traditionnels en supprimant les dates d'expiration. Au lieu de cela, ils utilisent un taux de financement, un paiement périodique entre les détenteurs longs et courts, pour maintenir les prix alignés sur les actifs sous-jacents, permettant aux instruments de se négocier 24 heures sur 24 sans expiration.
BitMEX a noté que cet accès permanent aux marchés financiers traditionnels est à l’origine de la croissance des swaps perpétuels tokenisés. La volatilité macroéconomique actuelle a servi de catalyseur pour augmenter les volumes, et les bourses en ont profité en lançant des perpétuelles TradFi.