Meilleurs choix pour l'année prochaine : les analystes mettent en avant deux acteurs clés prêts à dominer le paysage des logiciels d'infrastructure

Mercredi, l'analyste de Piper Sandler, Rob Owens, a publié une étude mettant en lumière deux sociétés de logiciels d'infrastructure qu'il considère comme étant positionnées de manière optimale pour 2026 : Datadog et Varonis Systems. Datadog, Inc., DDOG Owens a effectué son évaluation trimestrielle des conditions du marché dans le paysage des logiciels de sécurité et d'infrastructure. Ses conclusions ont révélé une légère faiblesse par rapport aux derniers mois de 2025, bien qu’il ait qualifié cette tendance de « relativement normale » compte tenu des dynamiques saisonnières traditionnelles. Examinés d’une année à l’autre, les résultats correspondent aux niveaux de performance de 2025. Owens a interprété ces résultats comme la confirmation d’un « environnement opérationnel stable propice à des trimestres solides ». Environ 70 % des participants à l'enquête ont indiqué que les initiatives d'intelligence artificielle influencent les dépenses en solutions logicielles conventionnelles. Cependant, Owens a noté que ce chiffre correspond aux paramètres attendus et ne signale pas une transformation fondamentale des stratégies d’allocation budgétaire des entreprises. Les logiciels de sécurité continuent d’augmenter leur part des budgets informatiques des entreprises dans tout le secteur. Les États-Unis maintiennent les niveaux de demande les plus forts, note l’étude. Selon Piper Sandler, la société a « la plus grande confiance » dans Datadog et Varonis alors que les deux sociétés approchent de l'annonce de leurs résultats trimestriels. Concernant Datadog, Owens a souligné les orientations financières sans risque, la position concurrentielle avantageuse et les mesures d'utilisation robustes comme principaux facteurs soutenant ses perspectives optimistes. L’analyste a également attiré l’attention sur les débuts de Datadog Experiments en avril, décrivant cette version comme « une étape importante » dans l’élargissement des offres d’analyse de produits de l’entreprise. Piper Sandler prévoit que Datadog dépassera les projections du premier trimestre et relèvera ses prévisions. L'analyste de TD Cowen, Andrew Sherman, a également réaffirmé une position d'achat mardi, établissant un objectif de prix de 190 $. Sherman prévoyait une nouvelle période de surperformance des revenus. Il a fait référence à l'expansion accélérée de son activité principale, à une liste croissante de clients natifs de l'IA tels qu'Anthropic et à l'augmentation des budgets d'observabilité à mesure que les entreprises mettent en œuvre des solutions d'intelligence artificielle. Sherman a également noté la solide expansion de l'équipe de vente comme un indicateur prospectif favorable pour la trajectoire de croissance jusqu'en 2026. Bien qu'il ait légèrement réduit son objectif de prix reflétant une compression plus large de la valorisation du secteur, il a conservé sa recommandation d'achat. Mizuho Securities a maintenu indépendamment sa position d'achat sur Datadog, fixant un objectif de cours de 145 $. Malgré la baisse des actions de Datadog depuis le début de l'année, Sherman a qualifié les valorisations actuelles d'attrayantes pour une organisation affichant des taux de croissance moyens de 20 % avec un chiffre d'affaires de plusieurs milliards de dollars. Pour Varonis, Owens a souligné le déploiement de sa plateforme de sécurité Atlas AI comme un moteur de croissance important. L'organisation a intégré des hypothèses prudentes dans ses perspectives de revenus pour 2026, qui, selon Owens, établissent un scénario à faible risque s'approchant de la divulgation des résultats. Piper Sandler prévoit que Varonis dépassera les attentes du premier trimestre et améliorera ses prévisions annuelles. Les actions de Varonis ont grimpé de plus de 4 % lors des échanges de mercredi. Les actions Datadog ont progressé de plus de 6 %.