Акции Advanced Micro Devices (AMD) взлетели до рекордных высот после звездных доходов Intel

Акции Advanced Micro Devices взлетели выше 10% в предрыночные часы в пятницу, 24 апреля, преодолев порог в 340 долларов и установив новые исторические пики. Это взрывное движение последовало за впечатляющими финансовыми показателями Intel в первом квартале и одновременным повышением рейтингов со стороны двух известных аналитических фирм с Уолл-стрит. Advanced Micro Devices, Inc., AMD Intel получила в первом квартале выручку в размере $13,6 млрд, что существенно превзошло консенсус-прогнозы аналитиков. Скорректированная прибыль компании на акцию составила $0,29, что значительно превзошло ожидания Уолл-стрит. Столь высокие показатели стали катализатором широкого ралли в полупроводниковом секторе, при этом AMD стала одним из главных победителей. Гиль Лурия из Д.А. Дэвидсон повысил свой рейтинг акций AMD с «нейтрального» до «покупать», одновременно увеличив целевую цену с $220 до $375. Его обоснование было сосредоточено на «структурном увеличении» спроса на центральные процессоры в сочетании с «значительно улучшенной» ясностью относительно позиции AMD в расширяющейся сфере центров обработки данных. «Процессор вновь становится незаменимой основой эпохи искусственного интеллекта», — написал Лурия. Он назвал результаты Intel «предвестником огромного шага вперед в сфере процессоров AMD». Рубен Рой из Stifel аналогичным образом повысил целевую цену на AMD, подняв ее с $280 до $320, сохранив при этом рекомендацию «Покупать». Рой утверждал, что AMD заслуживает признания как фундаментальная компания в области искусственного интеллекта, а не как обычный цикличный производитель чипов. Он подчеркнул масштабные обязательства по инфраструктуре в несколько гигаватт со стороны таких компаний, как Meta Platforms и OpenAI, как свидетельство огромных масштабов инвестиций в инфраструктуру искусственного интеллекта, в которых AMD сохраняет значительную долю. На протяжении большей части революции искусственного интеллекта графические процессоры доминировали над вниманием инвесторов и рыночными повествованиями. Однако квартальные показатели Intel снова перенаправили внимание на процессоры. По мере расширения агентных приложений искусственного интеллекта (автономных программных агентов, действующих от имени пользователей) вычислительные требования выходят за рамки графических процессоров и переходят на высокопроизводительные центральные процессоры. Портфель продуктов AMD включает в себя как процессоры, так и графические процессоры, используемые на серверах центров обработки данных, ориентированных на искусственный интеллект. Ожидаемая стоечная платформа Helios компании, дебют которой ожидается в конце 2026 года, добавит еще одно измерение ее предложениям для центров обработки данных. В анализе Роя подчеркивается, что эта комплексная стратегия на системном уровне становится все более важной для оценки долгосрочной траектории роста AMD. Поскольку предрыночные торги уже превысили целевую цену Stifel в 320 долларов, существенный оптимизм, по-видимому, уже был заложен в цену акций еще до начала регулярных торгов. Участники рынка сейчас сосредоточили свое внимание на собственных квартальных результатах AMD, которые планируется опубликовать 5 мая. Ралли AMD не происходит изолированно. Индекс VanEck Semiconductor ETF (SMH) с начала года вырос на 27,73%, значительно опередив рост индекса S&P 500 на 4,07% за тот же период. Акции компании Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM) в этом году подорожали на 23%. ASML сообщил о прибыли на 32%. Обе компании представляют крупные холдинги SMH. В этом контексте TSMC имеет особое значение — AMD зависит от литейного производства чипов. Постоянный спрос на передовые полупроводники, особенно на те, которые поддерживают рабочие нагрузки искусственного интеллекта, приносит прямую пользу производственной экосистеме AMD. Акции AMD уже торговались на рекордных уровнях в начале торговой сессии в пятницу, а полупроводниковый сектор поднял более широкие рыночные индексы до новых пиков в начале недели. Целевая цена DA Davidson в $375 предполагает дополнительный потенциал роста стоимости даже с учетом сегодняшних повышенных уровней оценки. Отчет о прибылях и убытках от 5 мая послужит следующим важным катализатором.