Акции Altria Group (Миссури): модели оценки указывают на потенциал роста, несмотря на неоднозначные настроения аналитиков

Содержание Altria Group (MO) в последнее время добилась впечатляющих доходов акционеров. Акции табачного гиганта остановились на уровне $66,80, что представляет собой рост на 16,6% с начала года и уверенный рост на 26,9% за двенадцать месяцев. Если оглянуться назад, пятилетняя доходность достигнет 91,9%. Altria Group, Inc., Миссури. Такие высокие показатели неизбежно заставляют инвесторов задуматься: есть ли впереди еще потенциал роста или ралли исчерпало себя? Акции MO начали пятничную сессию с $67,52. 50-дневная скользящая средняя в настоящее время составляет $66,41, а 200-дневная средняя — $62,59. За последний год торговый диапазон расширился от минимума в 54,70 доллара до пика в 70,51 доллара. Результаты компании за четвертый квартал показали прибыль на акцию в размере $1,30, что незначительно ниже ожиданий аналитиков на уровне $1,32. Выручка оказалась лучше: выручка достигла $5,08 млрд против консенсус-прогноза в $5,02 млрд. Уолл-стрит прогнозирует годовую прибыль в размере $5,32 на акцию за текущий финансовый период. С использованием двухэтапной модели дисконтированных денежных потоков от свободных денежных средств к акционерному капиталу справедливая стоимость Altria составляет $99,44 за акцию. Эта оценка включает в себя текущий двенадцатимесячный свободный денежный поток в размере $9,11 млрд, при этом прогнозируется, что к 2028 году он достигнет $9,31 млрд. Если сравнивать с преобладающей рыночной ценой в $66,80, эта методология указывает на значительную скидку в 32,8%, что указывает на то, что акции потенциально недооценены. Анализ соотношения цены и прибыли подтверждает этот вывод. В настоящее время MO имеет коэффициент прибыли в 16,12 раза. Хотя этот показатель превышает средний показатель табачного сектора (12,27x), он отстает от среднего показателя по группе сверстников (18,63x). Рассчитанный компанией Simply Wall St справедливый коэффициент для Altria составляет 23,27x, что еще раз подтверждает тезис о недооценке. Рыночная капитализация компании составляет 112,85 млрд долларов США, коэффициент PEG 2,85 и бета 0,41, что указывает на более низкую волатильность по сравнению с более широкими фондовыми рынками. Руководство объявило о ежеквартальной выплате в размере $1,06 за акцию, выплата запланирована на 30 апреля. Дата выплаты дивидендов приходится на 25 марта. Это составляет 4,24 доллара в год и дает доходность 6,3%. Текущий коэффициент выплат составляет 103,16%. Недавняя институциональная активность показывает, что Westbourne Investments в четвертом квартале открыла новую позицию на сумму около $995 000, приобретя 17 261 акцию. Многие другие институциональные игроки расширили холдинги, в том числе V Square Quantitative Management, Yarger Wealth Strategies и Powers Advisory Group. MH & Associates Securities Management открыла позицию на сумму примерно 2,72 миллиона долларов. Институциональная собственность в настоящее время представляет 57,41% акций в обращении. Мнения Уолл-стрит по-прежнему разделились. UBS сохраняет рекомендацию покупать с целевой ценой в $74. Citigroup занимает нейтральную позицию на уровне $65. Barclays имеет рейтинг «ниже рынка» на уровне $63. Джеффрис присваивает рейтинг «отстающий» с целевой ценой в 50 долларов. Совокупный консенсус приземляется на уровне «Держать» со средней целевой ценой в $65,75, что немного ниже текущих торговых уровней. Что касается инсайдерских сделок, старший вице-президент Чарльз Н. Уитакер 5 марта продал 27 908 акций по средней цене 67,57 долларов США, получив выручку примерно в 1,89 миллиона долларов США. Эта продажа сократила его активы на 13,37%. Его оставшаяся позиция составляет 180 869 акций. Инсайдеры компании в совокупности контролируют 0,08% выпущенного капитала.