Прогноз аналитиков: акции КТОС ждут значительный рост после повышения рейтинга до благоприятного

В понедельник Джеффрис повысил рейтинг Kratos Defense & Security Solutions (KTOS) с «Держать» до «Покупать», подчеркнув огромный портфель возможностей на сумму 14 миллиардов долларов и ускорение производства во всем портфеле беспилотных летательных аппаратов и ракет компании. Kratos Defense & Security Solutions, Inc., аналитик KTOS Шейла Кахьяоглу сохранила свою целевую цену в $85, что предполагает потенциал роста примерно на 26% по сравнению с текущими торговыми уровнями. Ее прогноз предусматривает увеличение продаж на 28% в 2026 году, в результате чего общий доход достигнет $1,7 млрд, а в 2027 году — еще на 20%, до $2,1 млрд. Повышение рейтинга происходит на фоне падения акций Kratos с начала года на 11%, что, по мнению Джеффриса, представляет собой привлекательную возможность для входа в акции, которые выросли на 142% за последние двенадцать месяцев. Платформа «Валькирия», совместный боевой самолет Кратоса, спроектированный для работы в тандеме с пилотируемыми истребителями, такими как F-35, представляет собой критически важный катализатор роста. Эта автономная система переходит к этапу более объемного производства с участием Корпуса морской пехоты США, ВВС США и союзных стран, что, как ожидает Джеффрис, приведет к повышению прибыльности. Кахьяоглу подчеркнул, что спрос, связанный с ракетами, является еще одним важным вектором роста. Kratos производит компоненты для твердотопливных ракетных двигателей и систем гиперзвукового оружия — секторы, в которых наблюдаются повышенные глобальные военные инвестиции после начала конфликта в Украине. Джеффрис выделил возможности на сумму 14 миллиардов долларов в сегменте KGS компании Kratos, включая контракты на Prometheus и Hypersonics. Инвестиционная фирма прогнозирует, что эти инициативы могут обеспечить совокупный годовой рост, превышающий 30% до 2028 года. При оптимистическом сценарии Джеффрис предполагает, что в 2028 году выручка достигнет $3,7 млрд — на 57% выше базового прогноза — при этом EBITDA составит $500 млн, что почти вдвое превысит консервативные оценки. Целевая оценка в $85 в 53 раза превышает базовый прогноз EBITDA компании на 2028 год с потенциалом роста до $105 при оптимистичных предположениях. Выручка уже выросла на 18,5% за последние двенадцать месяцев, при этом аналитики прогнозируют рост на 23% в течение 2026 года. Недавно Kratos выиграла контракт с Центром надводных боевых действий ВМС на твердотопливные ракетные двигатели Oriole и компоненты сопел Thrust Vector Control, потенциальная стоимость которых может достигать 49,2 миллиона долларов. Более широкое аналитическое сообщество разделяет оптимистичный прогноз. В настоящее время 81% аналитиков, отслеживающих KTOS, присваивают рейтинг «Покупать», что существенно выше эталонного рейтинга «Покупать» в 55–65%, типичного для компаний, входящих в S&P 500. Целевые цены консенсуса составляют около 119 долларов, что значительно превышает оценку Джеффриса в 85 долларов. Kratos одновременно разрабатывает беспилотную боевую авиационную систему для ВВС Германии в партнерстве с Airbus, первые испытательные полеты запланированы на конец этого года. По текущим оценкам прибыль KTOS примерно в 87 раз превышает прогнозируемую прибыль в 2026 году — премиальный коэффициент оценки, отражающий уверенность инвесторов в устойчивом расширении автономных военных платформ. Rocket Lab недавно заключила соглашение на сумму 190 миллионов долларов на 20 гиперзвуковых испытательных миссий, действуя в качестве субподрядчика под руководством Кратоса в рамках инициативы Министерства обороны MACH-TB 2.0.