Искусственный интеллект поднял акции полупроводникового гиганта до годового максимума

Акции Texas Instruments (TXN) поднялись до нового 52-недельного пика в $313,15 во время пятничной торговой сессии, прибавив примерно 4–5%, поскольку бычья рекомендация аналитиков придала дополнительный импульс акциям, которые уже выросли более чем на 72% с начала года. Texas Instruments Incorporated и TXN Seaport Research Partners повысили рейтинг акций TXN с нейтрального до «покупать», установив целевую цену в 400 долларов. Оптимистичный прогноз инвестиционной компании зависит от единственного катализатора: полупроводников для управления питанием. Центры обработки данных, управляемые искусственным интеллектом, потребляют беспрецедентное количество электроэнергии. Аналитик Seaport Джей Голдберг утверждает, что эта тенденция вынуждает операторов центров обработки данных фундаментально реструктурировать свои системы распределения электроэнергии, позиционируя Texas Instruments в качестве основного бенефициара. «Повышение требований к питанию и электрической плотности внутри каждой стойки вынуждает центры обработки данных фундаментально перепроектировать свою архитектуру распределения электроэнергии», — заявил Голдберг. Он охарактеризовал TXN как «наиболее диверсифицированную возможность индивидуального инвестирования для получения прибыли по всей инфраструктуре 800 В». Seaport прогнозирует, что к концу десятилетия общий доступный рынок аналоговых чипов увеличится с нынешней оценки в 5 миллиардов долларов до 15 миллиардов долларов. Хотя широкое внедрение новой конфигурации стойки на 800 В произойдет не раньше 2028 года, критический выбор конструкции ожидается в течение этого года, что позволяет предположить, что индикаторы цепочки поставок могут появиться в ближайшем будущем. Операции центров обработки данных TXN уже показывают впечатляющие результаты. Выручка сегмента выросла примерно на 90% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года в течение первого квартала, закончившегося в марте, в то время как производитель полупроводников осуществил повышение цен на весь свой существующий портфель продуктов, вызванный ограниченным предложением и устойчивым потребительским спросом. Аналитик Mizuho Виджай Ракеш признал эту благоприятную ценовую конъюнктуру и повысил целевую цену до 300 долларов с прежних 255 долларов, сохраняя при этом нейтральную позицию. Общие финансовые показатели компании оказались столь же сильными. TXN сообщила о прибыли на акцию в первом квартале в размере $1,68, превысив консенсус-оценку Уолл-стрит в $1,37 на $0,31. Квартальная выручка составила $4,83 млрд, что на 18,6% больше, чем в прошлом году. Руководство предоставило прогноз прибыли на прибыль на второй квартал в диапазоне от $1,77 до $2,05. Рентабельность капитала компании составила 32,49%, а рентабельность чистой прибыли составила 29,11%. Мнения аналитиков по-прежнему разделились. Wolfe Research сохраняет рекомендацию «лучше рынка» с целевой ценой в $315. UBS повысил рейтинг акций до "Покупать" с целевой ценой в $295. Wells Fargo сохранила рейтинг равного веса, одновременно повысив целевой показатель до 260 долларов. Goldman Sachs имеет рекомендацию «Продавать» с целевой ценой в 200 долларов. Совокупный консенсус MarketBeat находится на уровне «Держать» со средней целевой ценой в $263,65, что значительно ниже текущего торгового уровня акций. Институциональное накопление продолжалось устойчиво. В четвертом квартале Norges Bank открыл новую позицию на сумму примерно 2,5 миллиарда долларов. Bank of New York Mellon увеличил свою долю на 33,6% в первом квартале. Что касается инсайдерской деятельности, финансовый директор Рафаэль Р. Лизарди 14 мая продал 47 734 акции по средней цене сделки $308,10 — продажа на сумму более $14,7 млн ​​и отражает уменьшение его доли владения на 35,83%. Директор Кэрри Смит Кокс аналогичным образом продала 8838 акций 13 мая по цене $306,41 за акцию. Совокупные инсайдерские продажи за предыдущий 90-дневный период составили 85,6 млн долларов США. 19 мая компания TXN выплатила квартальные дивиденды в размере $1,42 на акцию, что соответствует годовой дивидендной доходности примерно 1,8%. 50-дневная скользящая средняя по акциям в настоящее время составляет $236,29, а 200-дневная скользящая средняя — $205,49, что существенно ниже текущей торговой цены.