Акции Astera Labs (ALAB) выросли на 7% после блестящих результатов за первый квартал

Оглавление Astera Labs (ALAB) после закрытия рынка продемонстрировала впечатляющие результаты за первый квартал, превысив прогнозы как по выручке, так и по прибыли. В ответ на это объявление акции выросли на 7,18%. Обыкновенные акции Astera Labs, Inc., ALAB. На основе не-GAAP компания сообщила о прибыли в размере $0,61 на акцию, что значительно превзошло прогноз Street в $0,54. Это представляет собой положительный сюрприз на 13,66%, продлевая серию рекордных показателей прибыли компании до четырех кварталов подряд. Квартальная выручка за период, заканчивающийся в марте 2026 года, составила $308,4 млн. Эта цифра отражает рост на 93% по сравнению с $159,44 млн, зафиксированный в квартале прошлого года, а также превышает оценки аналитиков на 5,42%. ОСНОВНЫЕ ПРИБЫЛИ $ALAB за 1 КВ26 🔹 Выручка: 308 млн долларов США (оценка 292 млн долларов США) 🟢; +93% г/г🔹 прибыль на акцию: 0,61 доллара США (оценка 0,54 доллара США) 🟢; +85% г/г🔹 Валовая прибыль: 76,4% (оценка 74,0%) 🟢🔹 Операционная маржа: 36,2%🔹 320-канальный коммутатор AI Fabric серии Scorpio X: уже в продаже, рост производства ожидается через секунду… pic.twitter.com/Dt0pUPcLRi — Wall St Engine (@wallstengine), 5 мая 2026 г. Операционная рентабельность без учета GAAP достигла 36,2% за квартал, а валовая прибыль составила 76,4%, что представляет собой улучшение на 70 базисных пунктов по сравнению с предыдущим кварталом. Квартал завершился с наличием на балансе $1,18 млрд денежных средств и их эквивалентов. Операционный денежный поток, полученный за период, составил $74,6 млн. Предложения PCIe Gen6 стали важным источником дохода, сейчас на их долю приходится более трети общего объема продаж, при этом уже развернуто несколько миллионов портов. Руководители отметили это достижение как свидетельство лидирующей позиции компании в области решений для подключения нового поколения. Портфолио коммутаторов Scorpio продолжает завоевывать признание рынка. Недавно представленное 320-канальное устройство Scorpio X, разработанное специально для сетевых вычислительных приложений, уже начало первые поставки клиентам и, по прогнозам, к концу этого года станет флагманской линейкой продуктов компании. Что касается решений памяти, контроллер Leo CXL выходит из закрытого бета-тестирования, и его более широкая доступность на виртуальных машинах Microsoft Azure серии M запланирована на ближайшие месяцы. На второй квартал Astera прогнозировала выручку на уровне $355–365 млн, предполагая последовательный рост на 15–18%. Ожидается, что прибыль на акцию без учета GAAP составит от $0,68 до $0,70. По прогнозам, во втором квартале валовая прибыль снизится примерно до 73%. Руководство компании объяснило это снижение разовым неденежным сбором, связанным с соглашением с клиентом, что представляет собой встречный ветер примерно в 200 базисных пунктов. Операционные расходы также имеют тенденцию к росту. Операционные расходы без учета GAAP во втором квартале прогнозируются на уровне $128–131 млн по сравнению со $123,9 млн в первом квартале, в основном из-за увеличения инвестиций в исследования и разработки и затрат, связанных с интеграцией. Недавно завершенное приобретение компании XScale Photonics было интегрировано в инженерные мощности Astera. Крупносерийное производство на платформе оптических межсоединений планируется начать примерно в 2027 году. Руководители также признали «выборочные ограничения поставок», влияющие на более широкий полупроводниковый сектор, при этом уровень запасов в настоящее время колеблется около 75 дней. Компания подчеркнула свою стратегию поддержания диверсифицированной партнерской сети по производству серверной части для удовлетворения спроса клиентов в течение оставшейся части года. Ожидается, что количество разводненных акций незначительно увеличится примерно до 184 миллионов акций во втором квартале по сравнению со 181,2 миллионами в первом квартале. Текущий консенсус-прогноз Уолл-стрит на второй квартал предусматривает прибыль на акцию в размере $0,55 при выручке в $309,72 млн, хотя прогноз компании существенно превысил эти прогнозы. Консенсус аналитиков за весь финансовый год составляет $2,39 EPS при выручке $1,33 млрд. Акции ALAB выросли примерно на 21% с начала года, значительно превысив рост индекса S&P 500 на 5,2% за тот же период.