Bank of America назвал AMD (AMD) и Nvidia (NVDA) ведущими инвестициями в чипы искусственного интеллекта

Содержание Bank of America увеличил прогноз рынка серверных процессоров до 125 миллиардов долларов к 2030 году, что представляет собой значительное улучшение по сравнению с предыдущей оценкой в ​​110 миллиардов долларов, при этом выделив AMD и Nvidia в качестве предпочтительных инвестиций в полупроводники для извлечения выгоды из этого расширения. Корпорация NVIDIA, NVDA Пересмотренный прогноз отражает появление агентного ИИ — интеллектуальных систем, способных планировать задачи, извлекать информацию, управлять памятью и выполнять сложные многоэтапные операции. По словам аналитика BofA Вивека Арья, который занимает 94-е место среди более чем 12 000 аналитиков, отслеживаемых TipRanks, эти передовые архитектуры искусственного интеллекта требуют значительно больше ресурсов ЦП, чем предыдущие итерации. Финансовое учреждение ожидает, что сектор серверных процессоров будет расти на 31% в годовом исчислении с 2026 по 2030 год, опираясь на фундамент в размере примерно 43 миллиардов долларов. На протяжении всей первой революции искусственного интеллекта графические процессоры доминировали в вычислительных нагрузках, особенно при обучении больших языковых моделей. Однако по мере того, как архитектуры искусственного интеллекта становятся все более сложными, центральные процессоры берут на себя важнейшую ответственность за координацию задач, управление состоянием и взаимодействие с базами данных и инфраструктурой поиска. Bank of America характеризует ЦП как основу оркестрации операций вывода ИИ, позиционируя их как важный координационный уровень, который позволяет агентным системам ИИ функционировать эффективно. Фирма подчеркивает, что эта разработка не снижает требований к графическому процессору. Скорее, это сигнализирует об общем расширении потребностей в инфраструктуре центров обработки данных. Ожидается, что новые конфигурации выделенных серверов с ЦП будут справляться с рабочими нагрузками, которые системы на базе графических процессоров не могут экономически поддерживать. Bank of America сохраняет рекомендацию «Покупать» акции обеих компаний, устанавливая целевую цену AMD на уровне $500. По прогнозам, к 2030 году AMD будет захватывать примерно 28% рыночной стоимости серверных процессоров, при этом ожидается рост как в гипермасштабируемых облаках, так и в традиционных корпоративных развертываниях. Nvidia получает положительные оценки за комплексный подход к интеграции процессоров, графических процессоров, сетевой инфраструктуры и решений памяти в унифицированные платформы искусственного интеллекта. Ожидается, что предстоящий процессор Vera от Nvidia, выпуск которого запланирован вместе с платформой Vera Rubin во второй половине 2026 года, будет работать почти в равной пропорции с графическими процессорами в серверных архитектурах AI следующего поколения. Процессоры на заказной архитектуре ARM, включающие AWS Graviton, Google Axion и Microsoft Cobalt, прогнозируются как самая быстрорастущая категория рынка, доля которой к концу десятилетия поднимется примерно с 15% текущей рыночной стоимости серверных процессоров до примерно 37%. Intel сталкивается с прогнозируемым сокращением доли рынка как в облачной инфраструктуре, так и в корпоративном сегменте. Последние квартальные результаты Nvidia подтверждают траекторию спроса на процессоры. Компания опубликовала скорректированную прибыль за первый квартал 2027 финансового года в размере $1,87 на акцию, превысив консенсус-оценку Уолл-стрит в $1,75. Выручка достигла $81,6 млрд, увеличившись на 85% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Несмотря на устойчивые ожидания роста, прогнозируется, что к 2030 году серверные процессоры будут составлять всего лишь 5–6% совокупных капитальных затрат центров обработки данных. Прогнозируется, что ускорители искусственного интеллекта сохранят свою позицию в качестве преобладающего компонента в более широкой экосистеме центров обработки данных искусственного интеллекта, которую BofA оценивает в 1,7 триллиона долларов.