Barclays обновляет покрытие полупроводниковой продукции путем крупных обновлений и понижений

Содержание Американские акции в первые месяцы 2026 года отставали от своих европейских и азиатско-тихоокеанских аналогов, при этом технологический и финансовый секторы сильно повлияли на их динамику. Тем не менее, аналитики Barclays сохраняют свой оптимистичный подход к рынкам США. Исследовательская группа под руководством Вену Кришны утверждает, что американские рынки более изолированы от перебоев в поставках энергоносителей, вызванных напряженностью в Иране и нестабильностью в Ормузском проливе. Европейские и азиатские рынки сталкиваются с большей уязвимостью перед этими геополитическими препятствиями. Barclays ИРАН УГРОЖАЕТ ВОЕННЫМ ОТВЕТОМ НА БЛОКАДУ США Иран заявляет, что военно-морская блокада США эквивалентна акту войны и должна быть встречена силой. Высокопоставленные чиновники отклонили предложение Трампа о продлении прекращения огня и сигнализировали об эскалации, предупредив, что любые действия против иранских судов будут… — *Walter Bloomberg (@DeItaone) 22 апреля 2026 г. Внутри страны энергетический, сырьевой и промышленный секторы с начала года продемонстрировали значительный рост, чему способствовали повышенные цены на сырьевые товары. И наоборот, секторы здравоохранения и финансового сектора ослабили более широкие показатели индекса. Акции с меньшей капитализацией опередили своих конкурентов с большой капитализацией, зафиксировав прирост на 10% за текущий период. Модели распределения капитала укрепляют доверие к американским активам. Фонды акций, ориентированные на США, с начала года привлекли более $100 млрд нового капитала, в то время как фонды развивающихся рынков за тот же период выкупили почти $40 млрд. Прогнозы относительно прибыли на акцию S&P 500 указывают на то, что в предстоящих кварталах рост превысит рост выручки, что свидетельствует о повышении операционной эффективности. Пересмотр оценки прибыли на акцию за весь 2026 год примерно на 9,4% превышает исторические нормы. Обычно на этом этапе календарного года аналитики снижают прогнозы примерно на 1,1%. Исследования Seagate Technology показывают, что рост рентабельности американских компаний, в основном сосредоточенных в сфере технологий, превзошел показатели мировых конкурентов. За исключением технологического сектора, рост доходов в Америке тесно связан с европейским, но отстает от Азиатско-Тихоокеанского региона. Что касается показателей оценки, мультипликаторы акций США в настоящее время находятся на уровне 70-го процентиля по сравнению с прошлым десятилетием. Такое положение соответствует уровню Азиатско-Тихоокеанского региона и остается ниже европейских оценок. Крупные технологические компании торгуются вблизи 14-го процентиля своего исторического диапазона, что предполагает относительную стоимость по сравнению с прошлыми ценами. Фирма установила базовый прогноз S&P 500 на конец года на уровне 7650, что представляет собой потенциал роста примерно на 7%. Их оптимистичный сценарий нацелен на 8200, а пессимистический сценарий — на 5900. Перед публикацией отчета о прибылях и убытках за первый квартал Barclays внес ряд корректировок в свою аналитику по полупроводникам. Seagate Technology получила повышение до статуса Overweight. Аналитики увеличили свои прогнозы по рынку жестких дисков и подчеркнули переход Seagate на накопители емкостью 40 ТБ. К 2027 году цены на накопители могут вырасти на 15% по сравнению с прошлым годом. Целевая цена Western Digital была поднята до 405 долларов. И Skyworks Solutions, и Qorvo получили повышение до рейтинга «Выше веса». Фирма считает складные модели iPhone и юбилейный цикл iPhone 20 потенциальными катализаторами роста для этих производителей радиочастотных полупроводников. Qualcomm была восстановлена ​​в должности с рейтингом «ниже рынка». Аналитики указали на сложную ситуацию на рынке смартфонов и отметили, что приложения искусственного интеллекта, находящиеся на переднем крае, еще через несколько лет не принесут существенного дохода. Рейтинг Penguin Solutions был понижен до равного веса, при этом ожидается, что давление на маржу сохранится до 2027 года. Откройте для себя самые эффективные акции в сфере искусственного интеллекта, криптовалюты и технологий с помощью экспертного анализа.