Выкуп на миллиард долларов завершен: лидер медицинских технологий переходит в частную акционерную собственность

Оглавление Компания Hologic, занимающаяся технологиями в области женского здоровья, завершила переход в частную собственность 7 апреля 2026 года, когда приобретение инвестиционными фондами под контролем Blackstone и TPG завершилось по цене до 79 долларов за акцию. Hologic, Inc., HOLX Первоначально было объявлено общественности 21 октября 2025 года, но согласие акционеров на приобретение было получено 5 февраля 2026 года. Структура сделки включала участие дочерней компании Abu Dhabi Investment Authority и аффилированной с GIC компании в качестве миноритарных акционеров. Инвесторы получили немедленную выплату наличными в размере 76 долларов США за каждую принадлежащую им акцию. Кроме того, они получили непередаваемое право на условную стоимость, потенциально дающую дополнительные 3 доллара за акцию, распределенную в виде двух отдельных платежей по 1,50 доллара каждый, при условии, что Hologic достигнет конкретных мировых показателей выручки для своего сегмента «Здоровье груди» в 2026 и 2027 финансовых годах. Соглашение CVR указывает на то, что реализация полной оценки в 79 долларов за акцию полностью зависит от достижения этих показателей эффективности. Это представляет собой важный элемент для наблюдателей, оценивающих конечную стоимость сделки. До завершения сделки Hologic сообщила о выручке за двенадцать месяцев в размере 4,13 миллиарда долларов, сохранила валовую прибыль на уровне 60% и показала коэффициент текущей ликвидности, превышающий 4. Рыночная капитализация компании составила 16,97 миллиарда долларов. Последние квартальные финансовые показатели оказались ниже рыночных прогнозов. Выручка в размере $1,05 млрд оказалась ниже прогноза аналитиков в $1,07 млрд, тогда как скорректированная прибыль на акцию в $1,04 не достигла ожидаемых $1,09. Генеральный директор-ветеран Стивен Макмиллан завершил свой срок после закрытия сделки, ознаменовав конец более чем 12-летнего периода руководства. Джо Алмейда немедленно вступает в должность главного исполнительного директора и назначается единственным директором совета директоров. Алмейда обладает обширным опытом работы в сфере медицинских технологий. В его опыт входит должность председателя, президента и генерального директора Baxter International с 2016 по начало 2025 года, а также выполнение аналогичных руководящих должностей в Covidien до ее приобретения Medtronic в 2015 году. Это назначение на должность руководителя демонстрирует стратегическое видение новой группы владельцев — Blackstone, контролирующей активы на сумму 1,3 триллиона долларов, и TPG, управляющей 303 миллиардами долларов, — ориентированных на расширение под управлением прямых инвестиций. В связи со сделкой структура капитала Hologic претерпела комплексную реструктуризацию. Опционы сотрудников на акции и компенсация акциями были решены путем сочетания денежных расчетов и распределений, связанных с CVR, в то время как опционы со значительной потерей денег были исключены без компенсации. Обыкновенные акции HOLX навсегда прекратили торговлю. Организация покинет листинг Nasdaq и перейдет в полную собственность партнерства Blackstone-TPG. Акции завершили свою последнюю торговую сессию на уровне $76,01, что почти соответствует 52-недельному пику в $76,07, демонстрируя, насколько точно рынок предвидел успешное завершение сделки. Шесть финансовых аналитиков понизили прогнозы прибыли на будущие периоды до закрытия сделки. Окончательная рекомендация аналитиков по HOLX составила «Покупать» с целевой ценой в $83. Еще до завершения приватизации компания InvestingPro присвоила компании Hologic рейтинг финансового состояния «ОТЛИЧНО».