Биткойн-банкоматы были криптовалютными банками на углу улиц. Теперь регуляторы закрывают дверь

Биткойн-банкоматы были (и остаются) наиболее осязаемой и буквальной реализацией криптовалюты.

Они превратили процесс покупки и продажи криптовалюты из абстрактного действия, выполняемого на экране, и перенесли его в реальный мир, позволив людям покупать биткойны без проверки, банковского счета или какого-либо реального понимания того, как работает хранение.

Отсканируйте QR-код, вставьте несколько купюр, и все BTC в долларах, которые вы можете себе позволить, через несколько минут попадут в криптокошелек.

Какое-то время физический аспект покупки виртуальной валюты за наличные давал Биткойну то, чего не могли дать биржи: ощущение, что он является частью повседневной жизни.

Bitcoin Depot, когда-то крупнейший оператор биткойн-банкоматов в Северной Америке, 18 мая подал иск по главе 11 в суд США по делам о банкротстве Южного округа Техаса и отключил всю свою сеть, насчитывающую примерно 9700 автоматов.

В первом квартале 2026 года выручка уже упала на 49,2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, то есть на $80,7 млн, а валовая прибыль упала на 85,5%, упав с $31,2 млн до всего лишь $4,5 млн.

Прибыль в размере $12,2 млн за предыдущий год превратилась в чистый убыток в $9,5 млн — ухудшение, которое генеральный директор Алекс Холмс объяснил бизнес-моделью, которую он назвал «неустойчивой». Иск прошел в канадских подразделениях компании под надзором суда, а другие международные операции были прекращены в соответствии с местным законодательством.

Как сообщал CryptoSlate ранее в этом месяце, канадские власти уже предложили полный запрет криптобанкоматов, при этом чиновники заявили, что они являются основным каналом мошенничества и отмывания денег. Это решение представляет собой довольно резкий политический поворот в сторону рассмотрения доступа к Биткойну как ответственности. Крах Bitcoin Depot показывает, что происходит с бизнес-моделью, пока регуляторы все еще строят свои аргументы.

Как биткойн-банкоматы сделали криптовалюту физической

Биткойн-банкоматы распространяются, решая конкретную проблему. Еще несколько лет назад криптовалютные биржи были намного медленнее и неуклюже, чем сегодня. Для вывода денег на биржу США требовались периоды ожидания, которые казались неоправданно долгими для актива, построенного примерно на 10-минутном времени блока.

Автомат в магазине на углу или на заправке позволяет избежать всех сложностей, связанных с проверкой и ожиданием, сводя весь процесс к простой операции с наличными, которую может выполнить каждый.

Можно даже сказать, что главным продуктом этих банкоматов было удобство, а не BTC. Люди были готовы платить за это удобство в виде зачастую возмутительных комиссий в размере от 10% до 30% за транзакцию — премии, которую, по сути, не могла бы выдержать ни одна финансовая услуга, но банкоматы справлялись с этим благодаря исключительной оперативности.

Но необратимость была главной структурной уязвимостью этой модели. Когда клиент банка становится обманутым, отдел по борьбе с мошенничеством может оспорить списание и вернуть средства. Когда биткойн-банкомат отправляет средства на кошелек, контролируемый мошенником, транзакция закрепляется в блокчейне и остается там навсегда, и никакие органы власти не могут ее отменить.

Кампании социальной инженерии по телефону, в ходе которых пожилые жертвы обучались операциям через банкоматы, стали задокументированной практикой во многих штатах, и масштаб этих потерь в конечном итоге дал регулирующим органам как доказательства, так и политическое прикрытие для действий.

Только в 2025 году ФБР зарегистрировало 13 460 жалоб на мошенничество в криптокиосках, что составляет 389 миллионов долларов зарегистрированных убытков, что на 58% больше, чем в предыдущем году. На долю взрослых в возрасте 60 лет и старше пришлось примерно 257,5 миллионов долларов из этой суммы, концентрируя ущерб в демографической группе, обладающей достаточной избирательной властью, чтобы сделать репрессии политически устойчивыми.

Доступ к криптовалюте также изменился таким образом, что постоянно снижалось удобство банкоматов. К 2025 году спотовые биткойн-ETF стали стандартной частью стандартных брокерских счетов, финтех-приложения значительно упростили внедрение криптовалюты, а рельсы стейблкоинов расширили способы хранения цифровых активов, не беспокоясь о волатильности цен.

Надбавку за комиссию банкомата было труднее оправдать по сравнению с альтернативами, которые стали дешевле и доступнее, а пользователи, которые по-прежнему больше всего полагались на банкоматы, были наиболее подвержены мошенничеству.

Комплаенс стал причиной смерти прибыльности банкоматов

Калифорния была первой, кто выступил против биткойн-банкоматов. Закон о цифровых финансовых активах ограничивает ежедневные транзакции суммой в 1000 долларов США и ограничивает комиссионные сборы до суммы, превышающей 5 долларов США или 15% от стоимости транзакции, при этом требуется обязательное письменное раскрытие информации, прежде чем любая транзакция может быть продолжена.

Калифорнийский суд подтвердил дневной лимит в 2024 году, а правила о комиссиях и раскрытии информации вступили в силу в 2025 году. Для операторов, чья модель основывалась на конвертации наличных с высокими комиссиями и в больших объемах, она сокращала доход на пользователя, одновременно увеличивая накладные расходы на соблюдение требований, атакуя маржу одновременно с обеих сторон.

Регулирующее давление на биткойн-банкоматы быстро вышло за рамки ограничения комиссий. Индиана приняла полный запрет в марте 2026 года, когда в штате работало почти 900 банкоматов, а в Теннесси запрет должен вступить в силу 1 и 2 июля.