Биткойн, эфир, падение соланы, скачок нефти на фоне возобновления рисков войны между США и Ираном

Биткойн поглощает возврат ближневосточного риска лучше, чем нефть или акции.

Биткойн торговался на уровне $74 335 в понедельник утром, снизившись на 1,6% за 24 часа, но все же поднявшись на 4,8% за неделю после того, как ВМС США захватили иранский корабль на выходных и Тегеран восстановил контроль над Ормузским проливом.

Ether упал на 2,6% до 2272 долларов, Solana упал на 1,5% до 84 долларов, а BNB остался без изменений на уровне 618 долларов, причем более широкий топ-10 показал красный цвет по всем направлениям, но ни одно из движений не превысило 3%.

Нефть марки Brent подскочила на 5,7% до $95,50 за баррель, европейские фьючерсы на природный газ выросли на 11%, фьючерсы на S&P 500 упали на 0,6% после рекордного закрытия в пятницу, а фьючерсы на европейские акции показали падение на 1,2% при открытии. Золото упало на 0,8% до $4790, а доллар вырос на фоне восстановления традиционного спроса на военное хеджирование.

Вспышка на выходных отменила трехнедельное сокращение премии за военный риск. В пятницу Иран объявил пролив «полностью открытым», что спровоцировало рекордное закрытие индекса S&P 500 и широкое ралли на развивающихся рынках.

К утру воскресенья Трамп пригрозил разрушить все электростанции и мосты в Иране, если переговоры потерпят неудачу, а Тегеран дал понять, что может пропустить второй раунд переговоров, пока США сохраняют военно-морскую блокаду.

Это четвертое крупное рисковое событие, связанное с Ираном, которое криптовалюта поглотила с начала конфликта, и тенденция сокращения распродаж продолжается. Более ранняя эскалация приводила к более резким падениям биткойнов, чем эта, причем каждая последующая вспышка уменьшала масштаб криптореакции, даже несмотря на то, что нефть и акции продолжают оценивать каждый заголовок по-новому.

Расхождение предполагает, что криптовалюта в значительной степени закончила оценивать геополитический хвостовой риск, на который все еще реагируют традиционные рынки, либо потому, что держатели, которые собирались продавать в заголовках новостей об Иране, уже продали, либо потому, что спотовая ставка ETF стала более надежным полом, чем вызванные фьючерсами гэпы выходных, которые определяли предыдущие циклы.

Во время сессии в США трейдеры будут следить за тем, приведет ли доходность 10-летних казначейских облигаций к уровню около 4,27% и курс доллара к снижению биткойнов через канал паритета рисков, или же корреляция акций, которая доминировала в первом квартале, ослабнет в тот день, когда движущей силой является явно геополитическая, а не макроликвидность.

Если биткойн удержит $74 000 на открытии Европы, а ситуация в Ормузском проливе еще больше ухудшится, формирующаяся репутация актива как геополитического амортизатора получит еще одну точку данных. Если в любом дополнительном выпуске новостей по Ирану цена опустится ниже 73 000 долларов, то тезис о сокращающейся распродаже окажется несостоятельным.