Биткойн падает из-за резкого оттока средств из ETF: смогут ли быки сэкономить 74 тысячи долларов сейчас?
Биткойн упал более чем на 6% с максимума прошлой недели в $81 700, поскольку в центре внимания оказались новые макроэкономические проблемы.
По данным последней проверки, Биткойн потерял ключевой уровень поддержки на уровне $78 000 и пошел вниз одновременно с ускорением ликвидации на рынке.
В то же время настроения на рынке криптовалют, отслеживаемые с помощью индекса страха и жадности, упали до 28 по сравнению с прошлой неделей, снова войдя на территорию «страха» после краткого возвращения к нейтральным уровням на предыдущей неделе.
Почему цена биткоина падает?
Биткойн оказался под новым давлением по ряду причин, которые держат трейдеров в напряжении.
Распродажа ускорилась на выходных после того, как быки не смогли защитить психологический уровень поддержки в $80 000.
Теперь принудительные продажи со стороны бычьих трейдеров с чрезмерным кредитным плечом запускают автоматические заказы на продажу на биржах, в результате чего Биткойн подвергается риску, поскольку ликвидность на стороне покупки ослабевает.
По данным CoinGlass, общий объем криптовалютных ликвидаций за последние 24 часа вырос на 42% и составил почти 661 миллион долларов.
Ликвидация криптовалют 24 часа в сутки. Источник: Coinglass.
Только позиции по биткойнам составили более 182 миллионов долларов США в результате ликвидации, причем более 160 миллионов долларов США были связаны с длинными сделками, которые были аннулированы, поскольку цены быстро упали.
Между тем, институциональные потоки также начали охлаждаться после поддержки восстановления Биткойна в начале этого месяца.
Данные, собранные SoSoValue, показали, что спотовые биткойн-ETF в США зафиксировали чистый отток более $1 млрд на прошлой неделе, положив конец многонедельному периоду стабильного притока.
Отчеты о деятельности ETF также показали, что фонды в совокупности потеряли около 13 000 долларов BTC за несколько торговых сессий, что сигнализирует о замедлении институционального накопления.
Макроэкономические события только усилили обеспокоенность.
Недавние данные по инфляции в США показали, что потребительская инфляция выросла до 3,8%, в то время как цены производителей выросли на 6%, что усилило ожидания того, что Федеральная резервная система может удерживать повышенные процентные ставки дольше, чем предполагалось ранее.
Рынки облигаций быстро отреагировали на данные.
Доходность 30-летних казначейских облигаций США выросла до 5,1%, а доходность 10-летних и 2-летних облигаций выросла до 4,6% и 4,1% соответственно.
Более высокая доходность исторически оказывала давление на Биткойн и другие спекулятивные активы, поскольку ужесточение денежно-кредитных условий снижает склонность инвесторов к риску.
В то же время цены на нефть выросли, поскольку геополитическая напряженность на Ближнем Востоке усилилась.
Нефть марки Brent поднялась примерно до 113 долларов за баррель, а нефть West Texas Intermediate торговалась около 110 долларов после возобновления опасений по поводу возможной военной эскалации с участием Ирана, Израиля и США.
Некоторые наблюдатели рынка считают, что возобновившийся скачок цен на нефть усилил опасения по поводу инфляции, одновременно отталкивая капитал от активов с высоким уровнем риска, таких как Биткойн, и направляя его в традиционные безопасные гавани, включая золото и краткосрочные казначейские облигации США.
Давление на Биткойн также усилилось, поскольку индекс доллара США вернулся к уровню 101. Более сильный доллар обычно ужесточает глобальные условия ликвидности и имеет тенденцию оказывать давление на криптовалюты.
Анализ цен на биткойны
Согласно 4-часовому графику цены $BTC/USD, цена Биткойна теперь опустилась ниже всех трех основных краткосрочных экспоненциальных скользящих средних, что является признаком того, что медвежий импульс начал подавлять структуру восстановления, которая в начале этого месяца подняла актив выше 82 000 долларов.
4-часовой график цены $BTC/USD. Источник: ТрейдингВью.
На момент написания Биткойн торговался около 76 900 долларов США после пробития 20-ЕМА на уровне 78 416 долларов США, 50-ЕМА на уровне 79 274 долларов США и 100-ЕМА на уровне 79 208 долларов США.
Потеря всех трех уровней за короткий период ослабила краткосрочную структуру рынка и вернула контроль продавцам.
Между тем, 200-дневная EMA около $77 833 также начинает терять силу в качестве поддержки после того, как Биткойн ненадолго опустился ниже нее во время последней распродажи.
Трейдеры часто внимательно наблюдают за 200-ЕМА, поскольку устойчивая торговля ниже этого уровня может указывать на то, что бычий импульс угасает на более высоких таймфреймах.
Индекс относительной силы, или RSI, также продолжает снижаться.
На 4-часовом графике RSI упал примерно до 32, приблизившись к зоне перепроданности после того, как в начале этого месяца он оставался в состоянии, близком к перекупленности, во время ралли Биткойна к 82 000 долларов.
Падение уровней RSI наряду со снижением ценового движения обычно указывает на слабый импульс покупок.
В то же время индикатор еще не продемонстрировал сильной бычьей дивергенции, что позволяет предположить, что у продавцов еще есть возможность оказать давление на цены, прежде чем произойдет значительный отскок.
Объемная активность также возросла во время недавнего снижения, особенно вокруг больших красных свечей вблизи пробоя ниже 78 000 долларов.
Рост объема продаж во время пробоя поддержки часто сигнализирует о панических выходах и принудительных ликвидациях, а не о контролируемом фиксировании прибыли.
С точки зрения ценовой структуры, Биткойн теперь рискует вернуться к зоне в $76 000, которая выступала в качестве временной внутридневной поддержки во время последнего каскада ликвидации.
Если он не удержится, трейдеры могут начать следить за отметкой в 74 000 долларов, чтобы