Биткоин-ходлеры сохраняют оптимистичный настрой, несмотря на падение ниже $80 тыс.

Биткойн продолжает испытывать трудности: недавно актив упал ниже уровня поддержки в 80 000 долларов, вокруг которого он консолидировался в течение как минимум 12 дней.

Структурные сигналы формируются, чтобы поддержать бычий прогноз на графике, но риск ликвидации на бессрочном рынке создает серьезные краткосрочные препятствия, которые трейдеры не могут игнорировать.

Ходлеры достигли 14-месячного максимума

Долгосрочные держатели, группа инвесторов, которые, как известно, держат Биткойн [BTC] в течение как минимум 155 дней без продажи, с этого момента могут оказаться решающими для эффективности Биткойна.

Bitcoin HODL Bank, который измеряет уровень нереализованной прибыли среди держателей биткойнов, на момент написания статьи достиг 14-месячного максимума. Это означает, что держатели все чаще фиксируются на своих позициях и продают минимально.

Источник: Альфрактал

Это еще не все. Исторически скачки до этого уровня отражали сильную бычью уверенность среди инвесторов, и индикатор формировался на сопоставимых значениях перед ралли в середине 2020 года и середине 2023 года, которые предшествовали значительным максимумам цен.

Подтверждением для Биткойна станет преодоление активом уровня сопротивления в 82 500 долларов, который он пытался преодолеть в течение нескольких недель. Независимо от этого, структурно Биткойн, похоже, готов к ралли.

Длинные трейдеры поглощают $185 миллионов ликвидационных убытков

Несмотря на оптимистичные структурные условия со стороны долгосрочных держателей, данные о ликвидации показывают, что открытие длинной позиции по Биткойну на бессрочном рынке в настоящее время сопряжено со значительным риском.

Трейдеры, открывшие длинные позиции по биткойнам за последние 24 часа, зафиксировали принудительно закрытые позиции на сумму 184 миллиона долларов по сравнению с всего лишь 4,17 миллиона долларов на коротких позициях.

Источник: CoinGlass

Это означает, что в настоящее время у трейдеров больше стимулов открывать короткие позиции по Биткойну, что может повлиять на актив и подтолкнуть его еще ниже от нынешнего уровня.

Это еще не все. Данные показывают, что на пяти крупнейших по объему криптовалютных биржах, включая Binance, Bybit, OKX и KuCoin, продолжается распродажа.

На момент написания соотношение длинных и коротких позиций на всех четырех биржах показывает, что объем продаж превышает объем покупок на бессрочном рынке биткойнов. Продолжение этой тенденции будет оказывать существенное давление на актив в будущем.

Ограниченная ликвидность

Тепловая карта ликвидации показывает, что Биткойн в настоящее время находится между двумя ключевыми уровнями на графике, при этом баланс расположения кластеров предполагает, что рынок имеет большую тенденцию к движению вверх, чем к поддержанию нисходящей динамики.

Это значение основано на кластерных уровнях, видимых на графике, которые показывают ограниченную ликвидность, расположенную ниже цены. Эти кластеры действуют как магниты, со временем притягивая к себе цену.

Источник: CoinGlass

Падение цены до нижнего уровня кластера поглотит ордера на покупку, находящиеся в этой зоне, прежде чем использовать возникающий спрос, чтобы подтолкнуть Биткойн обратно к более высокому уровню. Однако на данный момент кластеры ликвидности отражают узкий диапазон, и следующее значимое движение в направлении еще не подтверждено.

Итоговое резюме

Биткойн-ходлеры достигли 14-месячного максимума нереализованной прибыли — уровня, который предшествовал крупным ралли в середине 2020 и середине 2023 года.

Длинные трейдеры поглотили 185 миллионов долларов в результате ликвидаций за последние 24 часа по сравнению с всего лишь 4,15 миллионами долларов на короткой стороне, при этом объем продаж доминировал на Binance, Bybit, OKX и KuCoin.