Биткойн приближается к прорыву, поскольку Wintermute предупреждает, что нерешенные макрориски могут определить следующий шаг

Биткойн тестирует уровни прорыва на фоне геополитической напряженности и макроэкономической неопределенности, поскольку ценовое действие усиливает давление на ключевое сопротивление. Рыночное давление со стороны энергетических скачков и изменения настроений еще не привело к решающему шагу, а Уинтермьют указывает на нерешенные структурные риски.

Ключевые выводы:

Биткойн приближается к прорыву, поскольку Wintermute отмечает, что макрориски все еще не решены.

Цена на нефть марки Brent растет, поскольку инфляционное давление усиливается из-за роста цен на энергоносители.

Уинтермьют считает, что позиционирование деривативов усиливает потенциал роста вблизи сопротивления.

Геополитические риски не могут обратить вспять импульс биткоина

Биткоин сохраняет восходящее давление, несмотря на растущую геополитическую напряженность и макроэкономическую неопределенность, даже несмотря на то, что мировые рынки реагируют на новые события. В комментарии к рынку от 13 апреля крипто-алгоритмическая торговая фирма Wintermute заявила, что усиление напряженности, вызванное военно-морской блокадой США, затрагивающей иранские порты, еще недостаточно, чтобы вызвать структурный сбой в ценовом движении BTC.

Однако после публикации отчета биткойн вырос, торгуясь на момент написания этой статьи около 74 592 долларов и неоднократно тестируя сопротивление около 75 000 долларов, что указывает на готовящуюся попытку прорыва.

4-часовой график цены биткойнов от 14 апреля через Bitstamp.

В докладе подчеркиваются более глубокие структурные риски, которые сохраняются за пределами заголовков:

"За пределами геополитики основные проблемы не исчезли. Рынок труда все еще слаб, вопросы устойчивости капиталовложений в ИИ остаются нерешенными, а кризис частного капитала все еще продолжается".

На геополитическом уровне настроения быстро изменились после того, как переговоры о прекращении огня в Исламабаде провалились, уничтожив ключевую опору рыночного оптимизма. В то же время новые ограничения на основных маршрутах транзита нефти подтолкнули энергетические рынки к росту. Цены на нефть подскочили, что усилило инфляционную неопределенность, в то время как акции вернули прибыль, полученную на этапе деэскалации.

Несмотря на этот фон, биткойн продемонстрировал относительную устойчивость. Как отметил Уинтермьют: "Макрос пока еще не преодолел диапазон долларов BTC. Похоже, что все части, включая макроэкономику, торговлю искусственным интеллектом и регулирование криптовалют, скоро вступят в игру, чтобы определить направление".

Нефть и инфляция усложняют ситуацию

Энергетические рынки стали ключевым фактором краткосрочных ожиданий. Нефть марки Brent снова поднялась выше 103 долларов после резкого роста цен, вызванного эскалацией, обратив вспять предыдущую слабость, связанную со снижением напряженности. Данные по инфляции за март показали годовой рост на 3,3%, в основном из-за резкого роста цен на топливо, в то время как базовые показатели остались на уровне 2,6%.

На рынках деривативов позиционирование указывает на нерешительность. Открытый интерес остается повышенным, но стабильным, колеблясь в районе высокого диапазона в 20 миллиардов долларов, в то время как ставки финансирования продолжают колебаться между положительными и отрицательными, что сигнализирует об отсутствии уверенности. Накопление коротких позиций выше цены – около минимума в 70 тысяч долларов – означает, что прорыв может спровоцировать короткое сжатие. Текущая структура цен усиливает этот риск: более высокие минимумы, растущие индикаторы импульса и расширяющиеся полосы волатильности сигнализируют об увеличении давления на верхнее сопротивление.

«Торговля о прекращении огня мертва», — сказал Уинтермьют, подчеркивая возврат к эскалации. "Крах Исламабада уничтожил самую конкретную основу деэскалации, на которой должен был опираться рынок. Мы вернулись к позиции эскалации". Заглядывая в будущее, фирма ожидает, что геополитические события останутся ключевым фактором. Хотя позиционирование и ценовое действие указывают на давление прорыва, Wintermute сохраняет осторожность:

«Продолжающаяся эскалация удерживает нас в пределах диапазона с дрейфом вниз».