Биткойн упал до 74 530 долларов, поскольку трейдерам длинных позиций грозит исчезновение 106 миллионов долларов

В среду биткойн имел тенденцию к снижению, опустившись ниже порога в 75 000 долларов и на момент написания торговался на уровне 74 570 долларов. Это падение лишило компанию почти 3% ее еженедельной стоимости и снизило ее рыночную капитализацию ниже $1,5 трлн.

Ключевые выводы:

Биткойн упал ниже 75 тысяч долларов 27 мая, когда Glassnode отметил снижение притока биржевых фондов (ETF).

Данные Bitstamp показали, что BTC еженедельно падал на 3%, потеряв $115,3 млн в длинных позициях с кредитным плечом.

Трейдеры Polymarket оценили шансы на сделку между США и Ираном в 30% раньше крайнего срока, назначенного на 31 мая.

Ончейн-метрики сигнализируют о затухании импульса

Второй день подряд биткойн имеет тенденцию к снижению, опустившись ниже порога в 75 000 долларов, хотя основные индексы Уолл-стрит колебались вблизи рекордных максимумов. Согласно данным Bitstamp, ведущая криптовалюта упала до дневного минимума после того, как большую часть предыдущей 24-часовой торговой сессии провела выше 75 500 долларов.

Самое резкое снижение началось около 8:44 утра по восточному стандартному времени, когда цифровой актив упал с 76 800 долларов до 74 637 долларов менее чем за два часа. Хотя через час он на короткое время восстановился до чуть более 75 300 долларов, биткойн в конечном итоге потерял темп, откатившись до внутридневного минимума в 74 530 долларов. Последнее снижение привело к тому, что рыночная капитализация биткойнов опустилась ниже отметки в 1,5 триллиона долларов во второй раз за месяц и увеличила ее недельные потери почти до 3%.

Краткосрочная слабость Биткойна тесно связана с основными изменениями, отмеченными в еженедельном отчете Glassnode по цепочке. Данные указывают на то, что более широкий импульс роста биткойнов замедляется, останавливаясь из-за ослабления спотового спроса и резкого ухудшения чистых потоков спотовых биржевых фондов (ETF) в США.

Аналитики Glassnode отмечают, что, хотя актив остается структурно устойчивым (поддерживается защитной позицией со стороны долгосрочных держателей), метрики ончейна, такие как реализованное соотношение прибыли к убытку, предполагают, что приток капитала угасает, удерживая рынок намного ниже уровней, исторически связанных с агрессивным бычьим ростом. Вместо этого Биткойн твердо отслеживает глобальную склонность к риску, а не отделяется от макроэкономических рынков.

Понижение цены спровоцировало ускоренное уничтожение деривативов в среду, в результате чего были ликвидированы позиции в биткойнах с кредитным плечом на сумму 115,3 миллиона долларов США, что на 15% больше, чем 100 миллионов долларов США, зарегистрированных в предыдущий день. Основная тяжесть волатильности пришлась на длинные ставки, на которые пришлось почти 106 миллионов долларов от ликвидаций биткойнов. Эта утечка подчеркивает предупреждение Glassnode относительно все более переполненных длинных позиций на фьючерсном рынке. На более широком рынке криптовалют 27 мая общая сумма ликвидаций достигла 334 миллионов долларов США, при этом длинные позиции составили 285,6 миллионов долларов США.

Акции стабилизируются на фоне падения цен на энергоносители

В отличие от биткойнов, мировые акции в основном оставались на прежнем уровне, при этом южнокорейский индекс Kospi оказался единственным исключением после роста более чем на 180 пунктов, или 2,25%. Аналитики объясняют рост акций значительным снижением цен на энергоносители и растущим оптимизмом в отношении дипломатических событий на Ближнем Востоке. На момент написания статьи цена нефти Brent упала до чуть выше 95 долларов за баррель, а цена нефти West Texas Intermediate (WTI) опустилась ниже 90 долларов за баррель.

Падение цен на нефть последовало за сообщениями о том, что дипломатические переговоры между США и Ираном, возможно, вступают в заключительную стадию, что ослабило опасения по поводу эскалации регионального конфликта и постоянных блокировок поставок.

Тем не менее, несмотря на растущий оптимизм в отношении потенциального дипломатического прорыва, участники децентрализованных рынков предсказаний по-прежнему настроены скептически. На сайте Polymarket трейдеры оценили вероятность того, что США и Иран достигнут соглашения к 31 мая, всего в 30%. Аналогичным образом, на Калши предполагаемая вероятность полного открытия Ормузского пролива до 1 июля составляла 36%.