Биткойн остается на уровне $77 тыс. после отклонения 200-дневной скользящей средней

Ключевые выводы

Цена BTC остается на уровне $77 тыс. после отклонения от 200-дневной скользящей средней.

Медвежьи настроения возникают на фоне растущей инфляции и доходности казначейских облигаций, которые оказывают давление на склонность к риску.

Биткойн упал ниже $77 000 ранее в среду после того, как не смог преодолеть 200-дневную скользящую среднюю около $82 000, поскольку рост инфляции и ужесточение макроэкономических условий сильно повлияли на рисковые активы.

Снижение произошло после того, как более высокие, чем ожидалось, данные по инфляции в США показали, что рост индекса потребительских цен (ИПЦ) ускорился до 3,8% в годовом исчислении. В то же время рост цен на нефть и рост доходности 10-летних казначейских облигаций снизили ожидания снижения ставок Федеральной резервной системой, при этом рынки все больше оценивают возможность повышения ставок к декабрю.

Медведи продолжают доминировать на рынке

Согласно отчету K33 Research, отказ Биткойна от 200-дневной скользящей средней отражает закономерности, наблюдавшиеся в предыдущих рыночных циклах в 2014, 2018 и 2022 годах, когда за быстрыми отскоками следовали резкие распродажи, вызванные сокращением доли заемных средств.

K33 отметил, что эти исторические подъемы быстро восстановили доверие трейдеров и кредитное плечо, оставив рынки уязвимыми для агрессивных коррекций, как только импульс угаснет.

«Основным фактором последующего падения стало ослабление позиций, созданных во время самого ралли», - говорится в отчете.

Однако аналитики подчеркнули, что нынешний цикл отличается по нескольким важным аспектам. Биткойну потребовалось значительно больше времени, чтобы вернуться к 200-дневной скользящей средней после того, как она пробилась ниже нее, потратив 189 дней, прежде чем повторно протестировать уровень в мае. Для сравнения: 96 дней в 2014 году, 132 дня в 2018 году и 85 дней в 2022 году.

Данные по деривативам показывают, что трейдеры сохраняют осторожность, а не чрезмерно оптимистичны. Ставки финансирования оставались отрицательными в течение 81 дня подряд, в то время как перекосы на рынке опционов колеблются вблизи годовых максимумов, что указывает на постоянную защитную позицию.

Институциональные потоки представляют собой неоднозначную картину. На прошлой неделе глобальные биржевые биткойн-продукты (ETP) зафиксировали самый большой недельный отток за год, составивший 24 303 доллара BTC. Эта цифра стала девятым по величине пятидневным оттоком с момента запуска спотовых биткойн-ETF в США.

K33 отметил, что давление продавцов усилилось по мере того, как Биткойн приближался к средней стоимости ETF, уровню, который исторически вызывал повышенный отток средств.

Технический прогноз Биткойна: $ BTC консолидируется около $77 000

На момент написания Биткойн колеблется около 77 200 долларов, что немного выше 50-дневной EMA на уровне 76 743 долларов США и 100-дневной EMA на уровне 76 867 долларов США.

Однако более широкий тренд по-прежнему сдерживается 200-дневной EMA на уровне $81 845, которая продолжает выступать в качестве сильного верхнего уровня сопротивления.

Такое позиционирование предполагает, что, хотя краткосрочные покупатели пытаются стабилизировать ценовое действие, сигналы долгосрочного тренда еще не подтверждают бычий разворот.

Технические индикаторы указывают на снижение бычьего импульса. Индекс относительной силы (RSI) дрейфует к середине 40-х, указывая на ослабление давления покупателей, но еще не достигнув состояния перепроданности.

Между тем, индикатор конвергенции скользящих средних (MACD) остается твердо на отрицательной территории, подкрепляя мнение о том, что недавние движения вверх потеряли силу после предыдущей попытки ралли.

Если ралли возобновится, немедленное сопротивление будет расположено на уровне 50% коррекции Фибоначчи от недавнего ралли около 78 962 долларов. Прорыв выше этой зоны будет необходим, чтобы бросить вызов более высоким уровням.

Однако, если распродажа продолжится, первоначальная поддержка будет обеспечена 50-дневной EMA на уровне $76 743. Прорыв ниже этого уровня может подвергнуть Биткойн дальнейшим потерям в направлении 38,2% коррекции Фибоначчи на уровне 74 487 долларов.

Более глубокая поддержка находится вблизи восстановленной линии тренда около $70 785, при этом уровень коррекции 23,6% на уровне $68 950 выступает в качестве последней ключевой подушки безопасности для текущей структуры.