Биткойн тестирует $75 000, поскольку $200 миллионов в шортах сталкиваются с риском ликвидации

Биткойн поднимается до $75 000, цены, которую он неоднократно не мог превзойти с начала февраля, что поставило более широкий рынок криптовалют на прорыв после более чем двух месяцев торговли в диапазоне.

Трейдеры выстраивали короткие позиции около этого уровня, делая ставку на очередное отклонение. Данные CoinGlass показывают, что короткие позиции на сумму около 200 миллионов долларов будут ликвидированы, если цена BTC поднимется выше 75 500 долларов — динамика, которая может ускорить любое движение вверх.

В то же время макроэкономические настроения улучшаются. В понедельник фондовые индексы США выросли, а индекс S&P 500 достиг самого высокого уровня закрытия с момента эскалации иранского конфликта после того, как президент Дональд Трамп дал сигнал о готовности заключить сделку с Тегераном.

Драгоценные металлы также вернулись во вторник: серебро выросло на 2,9% с полуночи UTC, а золото прибавило 0,7% до $4775 за унцию.

Позиционирование деривативов

По данным Coinglass, условный открытый интерес (OI) к фьючерсам на криптовалюту вырос до $126 млрд, что является максимальным показателем с 31 января.

OI эфира вырос до 14,99 млн долларов ETH (35,79 млрд долларов США), что является самым высоким показателем с июля. Рост, вероятно, обусловлен увеличением спроса на бычьи ставки, поскольку 24-часовая кумулятивная дельта объема (CVD) положительна, что указывает на то, что в потоке доминируют агрессивные покупки. Положительные ставки финансирования также предполагают то же самое.

Bitcoin OI вырос до рекордного уровня в 767 000 долларов США BTC, в то время как положительные показатели CVD и финансирования также сигнализируют о бычьей позиции.

ZEC, $SOL и HYPE — другие известные монеты, демонстрирующие бычьи модели.

Стоит отметить, что, хотя ставки финансирования для большинства токенов положительные, они не являются необычно высокими. Это благоприятная точка для роста и указывает на то, что рынок не перегрет.

Однако 30-дневные индексы подразумеваемой волатильности (IV) для биткойнов и эфира, BVIV и EVIV, перестали снижаться за последние два дня. До недавнего времени рост спотовых цен сопровождался падением IV, но сейчас эта динамика изменилась: IV стабилизируется, хотя цены продолжают расти. Если это расхождение сохранится или увеличится, это может вызвать вопросы об устойчивости роста цен.

Данные Deribit показывают, что гамма-позиционирование дилеров глубоко отрицательное на уровне $75 000. Таким образом, если цена BTC превысит этот уровень, дилеры смогут купить растущий рынок, чтобы застраховать свою позицию до нейтрального уровня. Это может ускорить восходящий тренд. Аналогичным образом, если цены упадут с 75 000 долларов, дилеры могут продавать на падающем рынке, ускоряя падение.

Биткойн-путы остаются дороже, чем колл-опционы на всех временных интервалах, как показывают развороты риска. В случае с эфиром настроения изменились в пользу бычьих в пользу коллов с краткосрочным сроком действия. Длинный конец продолжает демонстрировать предпочтение пут-опционов.

Токен разговор

Рынок альткойнов отходит на второй план перед попыткой прорыва во вторник: индексы CoinDesk 5 (CD5) и CoinDesk 20 (CD20), где доминируют биткойны, с полуночи показали рост на 0,5%-0,7%, превзойдя контрольные показатели, ориентированные на альткойны.

Эфир ($ETH) вырос на 0,7% с полуночи, опередив основные криптовалюты XRP и $SOL, которые упали на 0,2% и 0,5% соответственно. ADA потеряла 2,2% за ночь.

Мемкойны BONK, FLOKI и WIF остыли после общеотраслевого ралли в понедельник, каждый из которых потерял от 2,4% до 3% с полуночи, поскольку трейдеры сосредоточились на потенциальном прорыве биткойнов.

Ethena (ENA) прибавила 5,6% за последние 24 часа, а затем потеряла 4% в азиатские и европейские часы.

Рынок альткойнов находится в хрупком балансе. Если биткойн превысит 75 000 долларов и консолидируется, новый капитал превратится в более спекулятивные ставки. На данный момент основное внимание уделяется BTC.