Биткойн торгуется вблизи ключевого месячного закрытия, в то время как спекулятивные токены отступают

Криптовалютный рынок во вторник стабилизировался: биткойн остался неизменным на уровне 76 800 долларов, а эфир ($ETH) упал примерно на 0,1% с полуночи по всемирному координированному времени.

Сдержанное ценовое движение произошло после того, как крупнейшие криптовалюты упали в понедельник, когда покупка биткойнов по стратегии (MSTR) на сумму 2 миллиарда долларов не смогла стимулировать восстановление.

Цена Биткойна, что особенно важно, колеблется вокруг линии, проведённой председателем Bitmine (BMNR) Томом Ли на песке. Ли сказал, что бычий рынок подтвердится, если биткойн закроет месяц выше 76 000 долларов.

На этой неделе большинство альткойнов отследили слабые результаты биткойнов: 18 из 20 токенов, составляющих индекс CoinDesk 20 (CD20), сообщили об убытках. SUI и NEAR оказались единственными в плюсе после роста с полуночи.

Фьючерсы на индексы Nasdaq 100 и S&P 500 упали на 0,6% и 0,4% соответственно. Индекс доллара США (DXY) прибавил 0,3%.

Позиционирование деривативов

Условный объем фьючерсов в масштабах всего рынка вырос до $201 млрд со $159 млрд за 24 часа, что свидетельствует о возобновлении торговой активности, в то время как открытый интерес (OI) оставался стабильным на уровне около $126 млрд, а объемы ликвидации упали до $294 млн с более чем $600 млн.

Такое сочетание указывает на активное репозиционирование, а не на принудительное сокращение доли заемных средств, а также на более спокойный и упорядоченный рынок, чем накануне.

Zcash (ZEC) остается лидером роста OI третий день подряд: открытый интерес вырос до 2,20 миллиона токенов. Ставки бессрочного финансирования оставались бычьими. Однако одним важным изменением по сравнению со вчерашним днем ​​является то, что 24-часовая дельта совокупного объема (CVD), скорректированная с учетом OI, стала отрицательной.

Этот показатель отслеживает, ведут ли покупатели или продавцы более агрессивную позицию по рыночным ценам. Отрицательное значение означает, что продавцы управляют ценовым действием посредством активных рыночных ордеров, а не пассивных лимитных ордеров.

$XRP, криптовалюта, ориентированная на платежи, является еще одним выдающимся игроком: открытый интерес поднялся до самого высокого уровня с 12 октября. Как годовая ставка финансирования, так и 24-часовой CVD отрицательны, что указывает на то, что медведи твердо контролируют ситуацию. Возможно, трейдеры продают фьючерсы на $XRP, чтобы застраховаться от недавних спотовых размещений ETF.

В ADA Cardano наблюдался рост открытого интереса до рекордно высокого уровня в 2,25 миллиарда токенов, даже несмотря на то, что спотовая цена падает четвертый день подряд. Рост открытого интереса наряду с падением цен является классическим сигналом, подтверждающим нисходящий тренд. Другими словами, новые деньги, скорее всего, перетекут в короткие позиции, усиливая, а не бросая вызов движению спотовых цен вниз.

Memecoin DOGE имеет самый негативный 24-часовой CVD среди основных токенов, что отражает агрессивную активность продавцов и более широкий тон отказа от риска на спекулятивном конце рынка.

Активность на рынке фьючерсов на биткойны и эфир остается в основном стабильной, а открытый интерес близок к недавним диапазонам.

Что касается подразумеваемой волатильности, 30-дневный индекс подразумеваемой волатильности эфира ненадолго коснулся нового минимума с начала года. Подразумеваемая волатильность измеряет, какое движение цен ожидает рынок опционов в течение определенного периода. Падающее значение означает, что трейдеры не впадают в панику, несмотря на то, что доллар ETH упал на 10% за неделю. BVIV Биткойна держался вблизи недавнего минимума около 40%, говоря ту же историю. Распродажа на данный момент носит упорядоченный характер.

Индекс MOVE, который измеряет волатильность казначейских облигаций США, в понедельник вырос второй торговый день подряд. Волатильность казначейских облигаций имеет значение для криптовалюты, поскольку облигации лежат в основе глобальных условий залога и финансирования. Когда он становится более волатильным, склонность к риску имеет тенденцию ужесточаться во всех классах активов. Продолжающийся рост может распространиться на криптовалюту и акции.

Данные по опционам Deribit показывают, что соотношение пут-колл BTC составляет 0,68, что указывает на более широкую бычью позицию. Тем не менее, краткосрочные перекосы в 25-дельта говорят о более осторожной истории, показывая предвзятость в сторону опционов пут, которые обеспечивают защиту от падения.

Токен разговор

Токен $WLFI от World Liberty Financial упал на 3,3% после того, как казначейская компания $WLFI AI Financial (AIFC) заявила, что он может не пережить этот год. Токен потерял около 77% своей стоимости с момента его дебюта в сентябре. AI Financial владеет 7,28 миллиарда токенов (706 миллионов долларов США).

Также наблюдалось снижение стоимости $INJ и $QNT, оба упали примерно на 3%. $INJ упал после роста на 9% за последние 24 часа, в то время как $QNT продолжил нисходящий тренд.

После кратковременного превышения отметки 50/100 на прошлой неделе индикатор CoinMarketCap «Сезон альткойнов» упал до 33/100, поскольку негативные настроения распространяются на все больше спекулятивных активов.

Индекс DeFi Select (DFX) CoinDesk потерял 1,9% с полуночи и стал худшим показателем. За ним следуют CoinDesk Computing Select Index (CPUS) и CoinDesk Smart Contract Platform Select Capped Index (SCPXC), оба снизились примерно на 0,9%.