Биткойн: почему $93 000 являются ключевым целевым потенциалом роста цены

Согласно анализу XWIN Research, проверенного рыночного аналитика CryptoQuant, отметка в $93 000 является ключевой целью для роста биткойнов.

Недавний анализ исследовательской фирмы показал, что Биткойн ($BTC) продолжает торговаться в рамках структуры, сформированной как спотовым спросом, так и динамикой фьючерсного рынка. На фоне этого одним из наиболее внимательно наблюдаемых элементов, которые могут повлиять на движение цены актива, является разрыв CME.

Ключевые моменты

Согласно анализу XWIN Research, отметка в $93 000 является ключевой целью роста биткойнов.

В анализе указывается, что разрыв CME в этом районе является основным ценовым магнитом, который может привлечь к себе Биткойн.

Путь к $93 000 может быть непростым, поскольку создание позиций с кредитным плечом без достаточного спотового спроса может первоначально привести к падению Биткойна.

Почему $93 000 являются ключевой целью роста биткойнов

В отчете поясняется, что фьючерсный рынок биткойнов CME работает только в будние дни, в отличие от криптовалютных бирж, которые работают непрерывно. Примечательно, что ситуация изменится, поскольку 29 мая CME Group запустит круглосуточную торговлю своими фьючерсными и опционными продуктами на биткойны.

Между тем, из-за текущей ситуации, если на выходных наблюдаются большие колебания, между закрытием пятницы и открытием вечера воскресенья образуется ценовой разрыв. Эти пробелы указывают на области, где не наблюдалось торговой активности, оставляя после себя зоны с относительно высокой ликвидностью. В результате рынок часто со временем возвращается к этим уровням.

На данный момент следующий незаполненный гэп CME находится около $93 000, что на 13% выше текущей рыночной цены в $81 800. Это помещает этот уровень в поле зрения как потенциальную цель роста в среднесрочной перспективе, при условии, что условия выровняются.

Как разрывы CME влияют на цены активов

Чтобы понять, почему эти разрывы имеют значение, полезно взглянуть на позиционирование на фьючерсном рынке. В анализе отмечается, что трейдеры держат контракты, которые в конечном итоге необходимо закрыть, будь то путем фиксации прибыли или принудительной ликвидации. Здесь открытый интерес играет центральную роль, поскольку он отражает общее количество активных контрактов и, как следствие, величину кредитного плеча в системе.

Когда открытый интерес возрастает, это сигнализирует о том, что давление нарастает. В конце концов, рынок ослабляет это давление, часто за счет закрытия позиций и резких движений цен. Примечательно, что эти движения имеют тенденцию двигаться в сторону областей ликвидности, и разрывы CME часто попадают в эту категорию.

Фьючерсы на биткойны CME OI/CryptoQuant

Биткойн не может двигаться прямо к этому разрыву

Однако в XWIN Research отметили, что путь к $93 000 может быть непростым. Если кредитное плечо растет слишком быстро без достаточной поддержки со стороны спотового спроса, рынок может сначала пойти вниз. Этот тип шага обычно очищает позиции с чрезмерным кредитным плечом, прежде чем обеспечить более стабильный рост цен.

Только после этого сброса цена обычно пытается продвинуться к зонам более высокой ликвидности, включая незаполненные гэпы CME. Таким образом, хотя $93 000 и являются логичной целью роста, сроки во многом зависят от того, как будет развиваться позиционирование с использованием заемных средств.

Между тем, ближайшая цель для Биткойна, по мнению аналитика Майкла ван де Поппе, составляет $88 000. Его анализ показал, что уровень цен является следующей областью основного сопротивления для BTC, прежде чем он достигнет отметки в 100 000 долларов.