Слепое пятно: непредвиденные последствия симуляционной торговли среди инвесторов

Кажется несправедливым начинать торговую поездку без какой-либо практики. Лишь немногие серьезные дисциплины приносят прибыль людям, которые не готовятся, и имеет смысл провести немного времени в моделируемой среде, прежде чем рисковать реальным капиталом. Проблема не в инстинктах. Это то, что обычно происходит в течение недель или месяцев практики, и, более конкретно, то, как трейдеры интерпретируют то, что они из этого извлекают. Одна из наиболее последовательных закономерностей на розничных рынках – это соотношение демонстрационных результатов и реальных результатов торговли. Однако редко этому уделяется конкретное и прямое внимание. Оглавление Демо-торговый счет имеет определенное и ограниченное значение на раннем этапе обучения. По своей сути это платформенный инструмент. Это помогает трейдерам узнать о работе определенного интерфейса, размещении и управлении различными типами ордеров, а также перемещаться по графикам и рабочему процессу исполнения. В вышеизложенном он обеспечивает справедливую стоимость. Но потолок не так высок, как думает большинство трейдеров. Как только механика полностью понята, польза симуляции перестает быть такой же большой, но большинство трейдеров не думают о ней так. Они по-прежнему берутся за больше смоделированных результатов, думая, что чем больше демоверсий они сделают, тем больше они будут готовы к реальной игре. Там этим начинают злоупотреблять. Большинство современных демо-платформ будут отображать цены в режиме реального времени или почти в реальном времени, и трейдеры смогут довольно точно видеть движение рынка. Демо-версии имеют значение: Это преимущества во плоти. Проблема в том, что когда трейдеры рассматривают знание этих вещей как признак общей готовности – это совсем другое дело. Демо-среды — это не то же самое, что среда реальной торговли, поскольку они не такие сложные. Это не технические, а поведенческие и психологические условия. В моделировании упускаются из виду многие факторы, связанные с эмоциональными последствиями реальных потерь, искажением процесса принятия решений под финансовым давлением и изменением восприятия риска, когда на кону стоят реальные деньги. Трейдер может потратить месяцы на торговлю на демо-счете и получить хорошие знания о торговой платформе и практически ничего из психологических навыков, необходимых для торговли в реальном времени. В этом суть проблемы, и она объясняет почти все остальное. Разница между демо-трейдингом и реальной торговлей заключается не только в графиках и скорости исполнения; речь идет также о мозге, когда играют реальные деньги, а не когда нет. Поведенческая экономика твердо установила, что наличие или отсутствие реальных финансовых последствий полностью меняет природу решения. Это меняет восприятие риска, внимание и эмоциональную вовлеченность, и это нельзя просто «рационализировать» с помощью подхода «относиться к этому как к реальному». Виртуальный капитал не будет иметь большого значения, если вы его потеряете. Трейдеры могут пережить просадки, которые могут нанести им вред на реальном счете, войти в убыточную сделку, не задумываясь об этом, и практически игнорировать волатильность на реальном счете. Кажется, что ничто не делается без должного внимания; скорее, это рациональная практика. Однако со временем он также устанавливает уровень толерантности к риску, который не имеет ничего общего с реальной финансовой и эмоциональной толерантностью к риску трейдера. Демо, которое слишком часто выполняется положительно, является очень вводящим в заблуждение ориентиром. Многолетнее исследование розничных дневных трейдеров, которые торговали в течение нескольких лет и за которыми наблюдали в течение более 1500 лет, показало, что менее 3% продолжали торговать с прибылью в долгосрочной перспективе, хотя многие розничные дневные трейдеры изначально имели положительные результаты. Дихотомия достигнутого (раннего) успеха и устойчивого (живого) успеха — это структурное явление, а не индивидуальное. Механизм прост: когда люди добиваются хороших результатов, они приписывают это своим способностям, а когда дела идут плохо, они объясняют это ситуацией, в которой они находятся, особенно если они не получают какой-либо существенной корректирующей обратной связи. Демо-среда практически ничего не дает. Он выплачивает взносы и отображает четкую прибыль без каких-либо индикаторов возможных поведенческих искажений, которые могут скрываться за цифрами. Чем больше времени трейдер проводит в демо-версии, тем больше он или она будет думать о том, как выглядит «нормальное» поведение рынка, поскольку исполнения чистые, нет задержек в исполнении и нет никаких затрат на совершение плохих сделок. Эти предположения остаются незамеченными. Как только они начнут торговать, они столкнутся с гораздо более грязной реальностью, и в разочаровании от этого часто винят сам рынок, а не несоответствие ожиданий. Терпение во времена неопределенности, нереагирование на проигрыш сделки, поддержание баланса во время длительных периодов просадок и т. д. — все это навыки, о которых каждый опытный трейдер может сказать, что от них была разница, станет ли он трейдером или нет. Когда дело доходит до трейдера, если он или она не понесли настоящих убытков, то он/она не готов слушать