BUILDon вырос на 21% на фоне резкого роста финансирования – но ОДИН риск может остановить ралли B

BUILDon [B] остается твердо на бычьей стороне рынка: на момент написания статьи актив вырос на 21% за последний день. Этому ралли способствовало несколько факторов, в частности, укрепление фундаментальных показателей. Примечательно, что число держателей выросло до 70 800, что является самым высоким уровнем с начала года.

На бессрочном рынке активность была бычьей. Однако движение капитала вызывает вопросы о том, хватит ли у ралли сил для продолжения.

Капитал склоняется к быкам

Последнее ралли было поддержано резким увеличением ставки финансирования для BUILDon на бессрочном рынке, которая на момент написания статьи выросла до 0,1553% за прошедший день.

Высокая положительная ставка финансирования обычно указывает на то, что трейдеры сильно смещают свои позиции с кредитным плечом в сторону длинных позиций, отражая ожидания дальнейшего роста.

Источник: CoinGlass

Эта тенденция сохранялась в течение последних 24 часов, в течение которых ралли набирало обороты. Данные CoinGlass показывают, что короткие трейдеры столкнулись со значительно более высоким уровнем ликвидаций, чем длинные трейдеры.

Примечательно, что короткие позиции были ликвидированы на сумму $3,89 млн по сравнению с $1,24 млн по длинным позициям. Этот дисбаланс подтверждает мнение о том, что на рынке долгое время доминировали, по крайней мере, на данный момент.

Капитал сокращается, несмотря на рост цен

Несмотря на рост цен, общий капитал на рынке снизился, что сигнализирует о снижении ликвидности.

На момент публикации открытый интерес, который измеряет общий объем заемного капитала на бессрочном рынке, снизился на 18% до примерно 80 миллионов долларов.

Источник: CoinGlass

Снижение на $14,4 млн указывает на скрытое давление на рынке. Обычно рост цен совпадает с новым притоком капитала. В данном случае происходит обратное. Это расхождение может указывать на то, что короткие трейдеры закрывают позиции, длинные трейдеры фиксируют прибыль, а риск волатильности возрастает в ближайшем будущем.

Несмотря на это, объем покупок на бессрочном рынке продолжает расти. Соотношение длинных и коротких позиций также отражает заметный разрыв между покупателями и продавцами.

Длинные позиции сохраняют небольшое преимущество: коэффициент составляет 1,065. Это подтверждает более широкий прогноз о том, что BUILDon может сохранить свою бычью траекторию, по крайней мере, в краткосрочной перспективе.

График сигнализирует о возможном истощении

Технические индикаторы предполагают, что ралли может затянуться, несмотря на растущий спрос.

На момент публикации индекс относительной силы (RSI) переместился глубоко в зону перекупленности и был зафиксирован на отметке 87. Этот уровень часто сигнализирует о том, что покупательское давление близится к истощению.

Источник: ТрейдингВью

Вероятность отката остается высокой. Индикатор накопления/распределения (A/D) показал отрицательное значение с объемом 1,32 миллиона. Это говорит о том, что, несмотря на сильную покупательскую активность, более широкому тренду все еще не хватает достаточной силы, чтобы подтвердить устойчивый рост.

В целом, трейдерам следует подходить к рынку с осторожностью, поскольку условия указывают на потенциальное изменение направления.

Итоговое резюме

BUILDon резко вырос: ставка фондирования достигла заметного максимума, в то время как трейдеры длинных позиций в основном избежали ликвидации.

Капитал на бессрочном рынке значительно сократился, и анализ графиков показывает, что импульс покупателей, возможно, близок к истощению.