Бычий импульс подталкивает акции гиганта электромобилей вверх, несмотря на предупреждения экспертов и внутренние разгрузки акций.

Акции Tesla 27 мая выросли на 1,53%, завершив торговую сессию на уровне $440,21, чему способствовали благоприятные рыночные условия и устойчивое институциональное накопление. Tesla, Inc., TSLA Акции производителя электромобилей начали сессию в четверг на уровне $440,36. За последние двенадцать месяцев акции колебались в диапазоне от $273,21 до $498,83. 50-дневная простая скользящая средняя акций в настоящее время составляет 390,12 доллара, а 200-дневная средняя — 416,18 доллара. Активность опционов отражала бычьи настроения: соотношение пут/колл составило 0,48, что заметно ниже 30-дневного скользящего среднего значения 0,56. Этот показатель обычно предполагает, что трейдеры опционов готовятся к восходящему движению. Рыночная капитализация компании составляет около $1,65 трлн, а ее акции торгуются с коэффициентом соотношения цены и прибыли 404x. Такой повышенный коэффициент оценки подразумевает, что ожидания агрессивного роста должны материализоваться, чтобы текущая цена была оправдана. Geode Capital Management увеличила свои инвестиции в Tesla на 0,6% в четвертом квартале, купив дополнительно 375 946 акций, в результате чего общая доля владения достигла 65,7 миллиона акций. На конец квартала эта позиция имела приблизительную оценку в $29,4 млрд, что сделало Tesla девятым по величине портфельным холдингом Geode. За тот же период несколько дополнительных институциональных инвесторов увеличили свои вложения. Брайтон Джонс увеличил свою долю на 11,8% в четвертом квартале. Bison Wealth существенно увеличила свои позиции на 52,2%. И Revolve Wealth Partners, и AGP Franklin увеличили свои активы на одинаковую прибыль на 21,2%. В совокупности институциональные акционеры теперь контролируют 66,2% находящихся в обращении акций Tesla. Хотя такая концентрация может обеспечить стабильность цен в нормальных условиях, она также может усилить волатильность, когда крупные фонды корректируют свои позиции. Последние квартальные результаты Tesla, опубликованные 23 апреля, показали прибыль на акцию в размере $0,41, что на два цента превышает консенсус-прогноз Уолл-стрит в $0,39. Валовая выручка достигла $22,39 млрд, что представляет собой рост на 15,8% в годовом исчислении, но не соответствует прогнозам аналитиков, требующих $22,96 млрд. Показатели рентабельности показывают чистую прибыль в размере 3,95% и рентабельность капитала в размере 4,89%. Прогнозисты Уолл-стрит прогнозируют прибыль на акцию за весь год на уровне $1,20. Cantor Fitzgerald сохраняет рекомендацию по акциям с завышенной ценой в сочетании с целевой ценой в $510. UBS занимает нейтральную позицию с целевой ценой в $364, которая недавно была повышена с $352. Goldman Sachs также присвоил акциям нейтральный рейтинг. Phillip Securities сохраняет рекомендацию продавать с целевой ценой в $215. Совокупное мнение аналитиков указывает на рекомендацию «Держать», при этом средняя целевая цена на двенадцать месяцев находится на уровне $395,20, что представляет собой примерно 10%-ный потенциал снижения по сравнению с текущими торговыми уровнями. Член совета директоров Кэтлин Уилсон-Томпсон 30 апреля продала 26 409 акций по цене $378,11 за акцию, сократив свою долю на 35,3%. Финансовый директор Вайбхав Танеджа 13 мая продал 3000 акций по цене 450 долларов за акцию. Сделка Taneja была совершена для удовлетворения налоговых обязательств, связанных с передачей компенсации долевого участия. В общей сложности за последние девяносто дней инсайдеры компании ликвидировали 57 482 акции на сумму 21,5 миллиона долларов. За этот период информации о покупках инсайдерами на открытом рынке не сообщалось. Инсайдеры в совокупности сохраняют за собой 19,9% акций корпорации. Что касается развития компании, Tesla сообщила об улучшении показателей продаж на европейских рынках за апрель по сравнению с прошлым годом. Кроме того, на рынке возобновились разговоры о возможном стратегическом объединении SpaceX и Tesla, хотя ни одна из компаний не сделала никаких официальных заявлений.