Быки хотят, чтобы биткойн снова превысил 80 000 долларов. Макрос говорит не так быстро.

Биткойн откатился до $76 500 с уровня выше $79 000 в начале этой недели, остановив ралли от минимумов конца марта ниже $65 000. Те, кто ожидает быстрого возвращения к форме, возможно, захотят принять к сведению, что недавние экономические данные не поддерживают сильного бычьего движения.

Наиболее важным из них является опрос потребителей Мичиганского университета, который показал, что индекс потребительских настроений упал до рекордно низкого уровня в 49,8 в этом месяце, в основном из-за инфляционного давления, связанного с иранским конфликтом.

Инфляционные ожидания также резко выросли: годовой показатель вырос до 4,8% в апреле с 3,8% в предыдущем месяце. Долгосрочные ожидания (от пяти до десяти лет) выросли до 3,5%, самого высокого показателя с октября 2025 года.

Это отрывок из информационного бюллетеня CoinDesk «Daybook». Зарегистрируйтесь здесь, если вы еще этого не сделали.

Инфляционные ожидания могут стать самореализующимися, поэтому центральные банки, такие как Федеральная резервная система, внимательно следят за ними и пытаются их закрепить. Таким образом, резкий рост может ограничить способность ФРС сигнализировать о снижении процентных ставок или смягчении ликвидности в краткосрочной перспективе, поскольку дополнительное монетарное смягчение рискует усилить инфляционное давление. Этот ястребиный уклон может, в свою очередь, ограничить потенциал роста или замедлить рост BTC и других рискованных активов.

"Для Федеральной резервной системы изменение долгосрочных ожиданий является более опасной точкой данных. Это переменная, за которой центральный банк следит наиболее внимательно, оценивая, становится ли психология инфляции неукрепленной, и сдвиг такого размера на один месяц поднимает планку для любого краткосрочного поворота смягчения, даже если реальная экономика незначительно ослабевает", - говорят аналитики Bitfinex.

Ожидается, что в эту среду ФРС сохранит базовую процентную ставку на стабильном уровне между 3,5% и 3,75%.

Тем временем трейдеры также прогнозируют потенциальное повышение ставок Банком Японии в июне.

"Согласно текущему рыночному мнению, повышение ставок в этом месяце выглядит маловероятным. Финансовые ставки предполагают, что мы можем увидеть более двух повышений ставок в еврозоне и Великобритании до конца года. Июньское повышение почти полностью учтено. Сейчас нам не хватает ясности в данных, чтобы принимать правильные решения, и это главное препятствие", - заявил Тимоти Мисир, руководитель отдела исследований BRN, в электронном письме.

Что касается криптовалют, устойчивый приток ETF по-прежнему имеет решающее значение для поддержания спотовой поддержки BTC в периоды падений.

Между тем, скоординированные усилия отрасли по сдерживанию последствий эксплойта KelpDAO помогли токенам DeFi удержаться лучше, чем на более широком рынке. Индекс CoinDesk DeFi Select прибавил 0,5% за 24 часа, в отличие от падения CoinDesk 20 на 1,5%. Будьте начеку!

Подробнее: Для анализа сегодняшней активности в альткойнах и деривативах см. Crypto Markets Today. Полный список событий на этой неделе можно найти в «Предстоящей криптовалютной неделе» CoinDesk.

Что в тренде

Лидеры отрасли вкладывают сотни миллионов в план спасения пользователей Aave после масштабного взлома криптовалюты (CoinDesk): Aave, один из крупнейших протоколов кредитования DeFi, находится в центре масштабных усилий по восстановлению после потерь, связанных с эксплойтом Kelp DAO, что демонстрирует необычный уровень координации.

Три члена Банка Японии призывают к повышению ставок; иена растет, а биткойн падает (CoinDesk): Центральный банк сохранил базовую процентную ставку без изменений на уровне 0,75%, как и ожидалось. Однако решение не было единогласным. Иене это нравится, а биткойн остается под давлением.

Иран вновь откроет Ормузский пролив, если США снимут блокаду, сообщает Евроньюс: Иран предложил положить конец удушающему захвату Ормузского пролива, если США снимут блокаду Исламской Республики, в предложении, которое отложит обсуждение ядерной программы Тегерана.

Цены на нефть Brent превысили $111 за баррель, поскольку трейдеры взвешивают предложение Ирана по Ормузскому проливу (CNBC): Фьючерсы на нефть Brent с поставкой в ​​июне торговались на 2,7% выше до $111,09 за баррель, продолжая рост после шестой позитивной сессии подряд в понедельник. Фьючерсы на нефть West Texas Intermediate с поставкой в ​​июне выросли на 2,2% до $98,50.

Сегодняшний сигнал

На графике показаны почасовые колебания цен биткойнов в формате свечей с конца марта.

Цена BTC оторвалась от восходящей линии тренда (белая пунктирная линия), которая направляла его восходящую траекторию с начала этого месяца. Более того, цены торгуются с дисконтом к средним значениям за 50 и 200 часов.

Такая конфигурация указывает на истощение восходящего тренда и возможность более глубокого отката цен. Бычий сценарий вновь подтвердится, если цены восстановят обе скользящие средние.