Canary XRP ETF сообщает о 213 миллионах активов XRP на сумму 305 миллионов долларов

Canary $XRP ETF сообщил о 212,6 миллионах XRP на сумму около 305 миллионов долларов, поскольку его последнее обновление активов последовало за ежеквартальными отчетами SEC. Раскрытие информации траста показало рост запасов токенов, спотовую подверженность риску и оценочное давление, связанное с изменением цены XRP.

Ключевые выводы:

Canary Capital сообщила о $212,6 млн XRP в своем последнем обновлении активов ETF.

Активы на конец квартала выросли в токенах, но их стоимость упала после ослабления доллара XRP.

Дальнейшее воздействие зависит от активности корзины, условий хранения и движения цен в долларах XRP.

Canary $XRP ETF сообщает о расширении активов

Canary Capital Group опубликовала данные об активах Canary $XRP ETF на сумму 212,6 млн $XRP на сумму около $305 млн в своем последнем отчете от 16 мая. Обновление последовало за квартальной формой 10-Q траста, поданной в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC) за квартал, закончившийся 31 марта. В документации подробно описаны активы, расходы, операции и финансовое состояние биржевого фонда (ETF).

Раскрытие информации на конец квартала показало, что на 31 марта траст владел 197,2 миллиона долларов XRP по сравнению со 175,6 миллионами на 31 декабря. Этот баланс был оценен в 264,9 миллиона долларов по сравнению с 323 миллионами долларов, поскольку снижение цены XRP перевешивало увеличение количества токенов. В документе $XRP классифицируется как единственная инвестиция траста. В заявке указано:

«Траст — это пассивный инвестиционный инструмент, который не стремится получать прибыль, кроме отслеживания цены $XRP».

Основная часть притока $XRP в первом квартале приходилась на деятельность по созданию криптовалют. Траст приобрел 16,5 миллионов долларов XRP и получил 5,6 миллионов долларов XRP в виде творений в натуральной форме. Компания продала 319 319 долларов XRP для выкупа акций и перевела 225 061 доллар XRP на оплату спонсорских взносов. В течение квартала $XRP в натуральной форме для погашения не распределялись.

Канарские запасы ETF в $XRP. Источник: Canary Capital Group.

Трастовая структура сосредоточена на спотовом риске XRP

Canary $XRP ETF, организованный как уставный траст штата Делавэр, хранит $XRP для акционеров через спотовую структуру. Canary Capital Group LLC выступает в качестве спонсора, а CSC Delaware Trust Company выступает в качестве доверительного управляющего. Акционеры владеют трастовыми акциями, а не прямыми претензиями на конкретные $XRP, принадлежащие хранителям.

Активность корзины связывает предложение акций фонда с потоками $XRP. Траст создает и выкупает акции в корзинах по 10 000 акций. В зависимости от соглашений уполномоченных участников транзакции могут осуществляться наличными или в долларах США XRP. В документации не было раскрыто никаких деривативов, кредитного плеча, синтетических рисков XRP, других криптоактивов, ценных бумаг или инструментов, подобных наличным деньгам.

Хранителями XRP являются Coinbase Custody Trust Company LLC и Bitgo Trust Company Inc. Служба глобальных фондов банка США выступает в качестве администратора, трансфер-агента и бухгалтерского агента. Администратор рассчитывает стоимость чистых активов (NAV) каждый рабочий день после 16:00. Восточное время. В документации отмечается:

«Траст покупает $XRP при создании Акций и продает $XRP при погашении Акций».

Обновление майских активов и квартальная отчетность вместе показывают увеличение позиции XRP в долларах после конца квартала. Доверие по-прежнему концентрировалось на спотовых $XRP, поэтому хранение, активность в корзине и движение цен в $XRP были центральными для его рисков.