Crypto RWA Perpetuals бросает вызов доле рынка TradFi

Криптовалютные бессрочные рынки, привязанные к реальным активам (RWA), быстро набирают обороты по сравнению с традиционными фьючерсами. Новые данные показывают резкий рост объемов торгов металлами, акциями и энергетикой.

Ключевые выводы:

Binance Research отметила, что доля RWA выросла с 0,2% до 4,9% за 90 дней, что бросило вызов фьючерсным рынкам.

К апрелю золото достигло 3,6% на COMEX, а серебро — 13,6%, что сигнализирует о росте цен на криптовалюту.

Доля акций Circle (CRCL) достигла 12,1% от объема NYSE, что указывает на дальнейшее более широкое расширение активов.

Криптовалютные деривативы растут, поскольку преступники RWA увеличивают долю рынка

Криптовалютные бессрочные рынки, связанные с реальными активами, расширяются такими темпами, которые начинают бросать вызов традиционным финансовым показателям.

По данным Binance Research, данные за последние 90 дней показывают резкий рост активности. Отношение объема бессрочных торгов RWA Binance к основным традиционным фьючерсным рынкам выросло с 0,2% до 4,9%. Несмотря на то, что в абсолютном выражении темпы роста все еще невелики, они привлекают внимание.

Металлы возглавляют этот сдвиг. Доля бессрочных контрактов с золотом выросла с 0,4% от объема фьючерсов COMEX в январе до в среднем 3,6% в апреле, а пиковые дни достигали 8,3%. Серебро двигалось еще быстрее. Его доля подскочила в среднем с 1,0% до 13,6%, причем скачки превышали 20%.

Акции демонстрируют раннюю, но заметную динамику. Торговля, связанная с Circle (CRCL), достигла 12,1% от дневного объема NYSE, чему способствовало сильное перекрытие с пользователями, использующими криптовалюту. Далее следует Strategy (MSTR) с 2,7%, а Tesla (TSLA) остается на ранней стадии с 0,5%.

Энергетические рынки являются новейшей областью расширения. Контракты на нефть марки WTI достигли 2,3% от объема традиционных фьючерсов, а доля Brent – ​​1,0%. Эти уровни отражают состояние золота в начале этого года до его быстрого роста.

Несколько структурных преимуществ способствуют принятию. Криптоплатформы работают круглосуточно, что позволяет продолжать торговлю даже тогда, когда традиционные биржи закрыты. Трейдеры также могут использовать перекрестное обеспечение, которое позволяет использовать несколько активов из одного пула маржи.

Кроме того, некоторые платформы теперь объединяют традиционные и ончейн-активы в одном интерфейсе. Это устраняет необходимость выбора между централизованной эффективностью и децентрализованной гибкостью.

Результатом является более быстрая обратная связь для определения цен. Деятельность, которая когда-то концентрировалась на традиционных рынках, начинает распространяться на криптовалютные площадки.

На данный момент традиционные биржи по-прежнему доминируют. Но тенденция очевидна. Если рост продолжится такими темпами, деривативы на основе криптовалют могут начать играть более важную роль в установлении цен на мировых рынках.