Криптовалютный ландшафт склоняется в пользу ведущей цифровой монеты.

Биткойн ($BTC), похоже, будет расти четвертую неделю подряд, намекая на бычью структуру рынка, поскольку он сталкивается с сопротивлением на психологическом уровне в 80 000 долларов. Перспективы крупнейшего криптовалютного актива в последнее время улучшились благодаря устойчивому институциональному спросу на спотовые биржевые фонды (ETF) и постоянному накоплению Стратегии, поддерживающему Crypto King, который доказал свою устойчивость в условиях постоянной неопределенности, вызванной войной в Иране.

Возвращение институциональных инвесторов

Институциональные инвесторы поддержали цену Биткойна, которая на этой неделе продолжала расти. Данные SoSoValue показывают, что спотовые биткойн-ETF зафиксировали чистый приток в размере $809,25 млн по четверг. Если эта тенденция сохранится и в пятницу, это будет означать четвертую неделю притока капитала подряд. Если этот приток продолжится и усилится, BTC может ожидать дальнейшего роста.

Общий недельный график чистого притока спотовых ETF на биткойны. Источник: SoSoValue

Скачок цен на биткойны поднял цену акций Strategy

Что касается корпоративного сектора, Майкл Сэйлор объявил в понедельник на X, что его фирма Strategy (MSTR) приобрела еще 34 164 доллара BTC за 2,54 миллиарда долларов. Фирма продолжает агрессивную аккумуляцию, несмотря на геополитический конфликт и нереализованные убытки в размере 14,46 миллиардов долларов по своим биткойн-активам за первый квартал. Общие активы Strategy в настоящее время составляют 815 061 $BTC.

Поскольку Биткойн достиг недельного максимума в 79 472 доллара США, самого высокого уровня с начала февраля, средняя цена покупки Strategy (MSTR) по всем его биткойн-активам составляет 75 527 долларов США, что ниже текущей рыночной цены BTC в долларах США. Это укрепило доверие инвесторов к компании, помогая акциям MSTR подняться на этой неделе до $183,25, самого высокого уровня с середины января (см. график ниже). Если цена BTC продолжит расти, цена акций MSTR также может вырасти.

Недельный график MSTR.

Вливание ликвидности может повысить доллар BTC

Согласно сообщению Barchart X во вторник, Казначейство США, по прогнозам, выкупит $15 млрд собственного долга, что соответствует крупнейшему обратному выкупу казначейства в истории. Этот шаг может привнести дополнительную ликвидность на рынки, что является оптимистичным шагом для Биткойна, поскольку это актив с высокой степенью ликвидности.

Конфликт в Иране и блокада Ормуза по-прежнему влияют на настроения риска

Помимо сильного институционального и корпоративного спроса и возможных вливаний ликвидности в результате выкупа казначейских облигаций, сохраняющаяся неопределенность на Ближнем Востоке может ограничить краткосрочные настроения участников рынка по риску.

Иран обстрелял три корабля в Ормузском проливе и сопроводил два из них в иранские воды, сообщила в среду газета Wall Street Journal. Атаки произошли на следующий день после того, как президент США Дональд Трамп продлил режим прекращения огня, сохраняя при этом американскую блокаду иранских портов.

Кроме того, сохраняются признаки трений между США и Ираном из-за американской военно-морской блокады иранских портов. Более того, министр иностранных дел Ирана Аббас Арагчи назвал блокаду актом войны. Более того, главный переговорщик Ирана Мохаммад Багер Галибаф заявил, что полное прекращение огня имеет смысл только в том случае, если оно не нарушается морской блокадой. Тем временем президент США Дональд Трамп приказал ВМС США обстреливать и уничтожать любые лодки, устанавливающие мины в критическом судоходном канале.

Эти заголовки ослабили надежды на долгосрочную деэскалацию и продолжают препятствовать краткосрочным настроениям риска, поскольку чувствительные к риску активы, такие как Биткойн ($ BTC), приостановили свой недавний рост цен.

Следующее ключевое препятствие — отметка в 80 000 долларов.

В еженедельном отчете Glassnode подчеркивается, что возвращение курса BTC выше истинного рыночного среднего значения знаменует собой важный сдвиг в структуре рынка, при этом цена возвращает ключевой базовый уровень затрат, который часто определяет границу между медвежьим и конструктивным режимами.

"Это восстановление в настоящее время поддерживается улучшением спотового спроса и предварительным возвращением притоков ETF, что позволяет предположить, что как розничное, так и институциональное участие начинают возобновлять участие. В то же время позиционирование деривативов рисует более осторожную картину", - говорится в отчете.

"Рынок, похоже, переходит в более конструктивную фазу, но она все еще требует подтверждения. Устойчивый прорыв уровня $80 тыс., вероятно, будет зависеть от дальнейшего спотового поглощения и стабильного спроса на ETF, в то время как неспособность удержать текущие уровни может привести к ускорению нисходящих движений, учитывая относительно слабую среду с ликвидностью", - заключает аналитик Glassnode.

Диаграмма базовой модели стоимости STH в $BTC. Источник: Гласснод

С другой стороны, данные Santiment подчеркивают резкий сдвиг настроений на рынке биткойнов: толпа криптокороля перешла от крайнего пессимизма в понедельник к сильному страху пропустить (FOMO) к четвергу.

На графике ниже показано, что после того, как доллар BTC, казалось, был настроен на более глубокую коррекцию после отклонения около $80 000, цены быстро подскочили выше $78 000, что резко изменило бычьи настроения. Эта растущая толпа FOMO подает предупредительный сигнал.

Аналитик Santiment отмечает, что прорыв выше $80 000 может спровоцировать более сильное ралли и привлечь новых и возвращающихся трейдеров.