Препятствия на рынке криптовалют возникают, когда Биткойн пытается преодолеть порог в 80 000 долларов на фоне осторожных настроений инвесторов.

Биткойн, хотя он и немного в плюсе, может оказаться в шоке. Крупнейшая криптовалюта прибавила менее 0,5% с полуночи UTC, и сильные движения к $80 000, скорее всего, натолкнутся на сопротивление.

Это потому, что у краткосрочных держателей стоимость базируется на этой цене, рассказал CoinDesk Люк Динс, старший научный сотрудник Bitwise. Движение выше может убедить их зафиксировать прибыль и продать, ограничив любой рост.

Еще одним встречным ветром может стать инфляция PCE в США в марте, которая наблюдается, поскольку цены на нефть продолжают оказывать давление на рисковые активы. Нефть марки West Texas Intermediate подскочила до 110 долларов, а сокращение перевозок через Ормузский пролив сделало энергетические рынки хрупкими.

Решение Федеральной резервной системы в среду сохранить ставку по федеральным фондам на стабильном уровне также оказывает давление на рынок. В частности, колоссальные четыре голоса несогласных, больше всего с 1992 года: один губернатор настаивал на сокращении ставки, а три региональных президента выступили против предложения ФРС возобновить смягчение политики.

Динс также сказал, что альткойны остаются привязанными к биткойнам: 180-дневная корреляция и бета-процентили составляют около 97% и 99%. Это означает, что сегодня токены могут двигаться так же, как сделки с биткойнами с использованием кредитного плеча.

«Под поверхностью, похоже, формируются условия, обычно связанные с ростом волатильности», — сказал Динс. «Ликвидность остается на низком уровне, при этом фиксация прибылей и убытков в значительной степени компенсируют друг друга, что отражает отсутствие уверенности в направлении».

В таких условиях, по его словам, часто необходимо движение цен, чтобы открыть новую ликвидность.

Позиционирование деривативов

В целом по рынку открытый интерес по фьючерсам (OI) упал более чем на 2% до $119 миллиардов за 24 часа. Однако объемы торгов увеличились на 26% до 208 миллиардов долларов. Комбинация указывает на то, что позиции закрываются, а капитал покидает рынок, что является признаком неприятия риска.

Биржи ликвидировали ставки с использованием кредитного плеча на сумму более 500 миллионов долларов, большинство из которых представляют собой длинные или бычьи позиции. Слабость рынка на фоне роста доходности облигаций явно застала быков врасплох.

OI упал на 2% по фьючерсам на биткойны и на 1,7% по эфиру. Аналогичное снижение наблюдается по большинству основных компаний, за исключением DOGE, чей OI все еще колеблется на шестимесячном максимуме.

За исключением XMR, XLM, TRX и CC, для большинства монет, включая две крупнейшие, продавцы чаще удовлетворяли заявки, чем покупатели отменяли предложения, в результате чего 24-часовая совокупная дельта объема остается отрицательной. Короче говоря, продавцы ведут себя более агрессивно, что предполагает возможность более глубокого снижения цен.

30-дневный индекс подразумеваемой волатильности Биткойна, BVIV, упал до 41%, продолжая падение с февральского максимума в 97%. Сейчас индекс находится на самом низком уровне с 29 января. Это еще раз говорит о том, что рынок стал менее чувствительным к неблагоприятным макроэкономическим событиям, таким как рост доходности облигаций и повышение цен на нефть. Индекс волатильности эфира демонстрирует аналогичную картину.

На Deribit защитные пут-путы по $BTC и ETH остаются дороже по сравнению с коллами. Большая концентрация открытого интереса к биткойн-коллу на сумму $80 000 создала длинную (положительную) гамма-динамику, предполагающую, что маркет-мейкеры могут продавать при росте до этого уровня и выше, чтобы хеджировать свои балансы. Это может замедлить потенциальный подъем.

Временная структура опционов на Биткойн демонстрирует меньший стресс в краткосрочной перспективе, поскольку трейдеры оценивают большую неопределенность в дальнейшем, а не в ближайшем будущем.

По данным Amberdata, потоки блоков имели большой спред пут-путов в размере $72 000 и $65 000 в размере $72 000 и $65 000. Стратегия показывает ожидания возобновления падения цен до $65 000 или ниже.

Токен разговор

Панель запуска Memecoin Pump.fun добавляет создателям возможность отправлять гонорары в благотворительные организации, поскольку его токен $PUMP торгуется ниже после серьезного изменения в его политике доходов.

Функция под названием Charity Coins позволяет администраторам монет выбирать проверенную благотворительную организацию в настройках комиссии создателя Pump.fun. Платформа Donate.gg, использующая ее, поддерживает более 10 000 благотворительных организаций.

Цель состоит в том, чтобы уменьшить споры между трейдерами и администраторами монет, когда токен формируется вокруг благотворительной цели. В настоящее время основной сбор средств платформы составляет 12 800 долларов США для детской исследовательской больницы Св. Иуды.

Pump.fun также заявил, что перестанет использовать весь доход для покупки и сжигания $PUMP. Вместо этого теперь 50% будущего чистого дохода будет направляться на автоматические обратные выкупы и сжигание в течение одного года, а остальная часть будет оставлена ​​на найм персонала, работу над продуктом, маркетинг и возможные сделки.

Изменения происходят во время трудного периода для $PUMP. За последние 24 часа токен упал более чем на 7% по сравнению с падением более широкого индекса CoinDesk 20 (CD20) на 2,2%.